神之手:抛售高潮中的吸收

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神之手衡量急剧下跌中大量抛售被买方吸收的时刻;它是一种反应设置,而非反转预测,需要分阶段进行。

在上方图表下方,你会看到橙色的火焰状锥体。这个面板就是“神之手”:BBL 自己开发的一种衡量指标。当成交量在急剧下跌中爆发,但价格下跌幅度却不像成交量所暗示的那么大时,也就是说,当抛售被某人吸收时,锥体就会上升。锥体越大,吸收越强。

为什么这张图很重要?在恐慌时刻,总有人在从那些抛售的人手中买入。如果大量抛售无法将价格推低到预期水平,那么另一方就有强大的买家。这种情况通常以反弹告终:价格会暂时回升。

但请注意:反弹和反转不是一回事。反弹是下跌中的喘息;反转是趋势改变方向。神之手是一个反弹工具。锥体出现后,价格继续下跌一段时间是正常的。这就是为什么在这种设置中,我们的系统不会说“一次性全部买入”,而是“分阶段观察”,或者,如果条件合适,则“分批建仓”:将头寸分成几部分,并将止损设在锥体底部下方。

当你点击证据卡上的火焰层时,你会看到锥体的强度以及该强度与近期锥体相比有多高。

如何解读

  1. 结合下跌情况解读锥体:在急剧下跌中出现的巨大锥体表明抛售正在被吸收。
  2. 观察锥体大小:小锥体很常见;真正的信息在于近期最强的锥体。
  3. 区分反弹和反转:锥体出现后价格继续下跌一段时间是正常的;分阶段思考,而不是一次性建立完整头寸。
  4. 将止损设在锥体形成时的低点下方:如果价格收盘低于该低点,则吸收论点失败。

我们的测量

我们测量了吸收后发生的情况。在加密货币的4小时图上,当一个强烈的吸收锥体与价格从上次峰值回撤至少5个平均K线大小(ATR)同时出现时,接下来120根K线(约20天)的结果明显优于对照组,对照组回撤深度相同但没有吸收。在BIST上,证据仅存在于短期反弹(20根K线);在更长的时间范围内没有显示出差异。命中率约为五五开:收益来自平均值,这就是为什么分批建仓和头寸规模控制至关重要。

来源: BBL m23 测量:加密货币和BIST,4小时,没有吸收的同等回撤对照组,按符号和月份聚类 ·

陷阱

最常见的错误是将锥体解读为“这就是底部”。锥体是一种反弹设置;价格在它之后通常会暂时走低。在锥体顶部买入全部头寸会导致在正常下跌期间出现恐慌。第二个错误是混淆了存在证据的地方和不存在证据的地方:我们的测量显示,在加密货币中,在数周的时间尺度上存在优势,而在BIST上只有短期反弹。

提示

如果你在分析卡上看到“分批观察”或“分批建仓”徽章,这正是本课程中的设置:将头寸分成几部分,并将止损设在锥体底部下方。

术语

吸收
大量抛售未能将价格推低到预期水平;另一方有强大的买家。
抛售高潮
急剧下跌中最激烈的时刻,恐慌性抛售集中。
反弹
下跌中的暂时回升;与趋势反转不同。

小测验

  1. 神之手锥体衡量什么?
  2. 看到锥体后正确的做法是什么?
  3. 在我们的测量中,哪个市场的吸收证据更具长期性?

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仅供参考,不构成投资建议。