जोखिम/इनाम: क्या ट्रेड लेने लायक है?

ऊपर दिए गए चार्ट में आपको तीन क्षैतिज डैश वाली रेखाएँ दिख रही हैं: ‘एंट्री’ आज की कीमत है, ‘स्टॉप’ वह स्तर है जहाँ विचार अमान्य हो जाता है, और ‘लक्ष्य 2R’ एंट्री और स्टॉप के बीच की दूरी का दोगुना है जो एंट्री से ऊपर है। यहाँ ‘R’ वह राशि है जिसे आप एक ही ट्रेड पर जोखिम में डालते हैं: यदि आप स्टॉप आउट हो जाते हैं तो आप क्या खोते हैं।

जोखिम/इनाम एक सीधा सवाल है: ‘यदि मैं सही हूँ, तो मुझे क्या मिलता है; यदि मैं गलत हूँ, तो मुझे क्या खोना पड़ता है?’ यदि लक्ष्य 2R है, तो प्रत्येक जीतने वाला ट्रेड दो हारने वाले ट्रेडों को कवर करता है। उस स्थिति में आप कुल मिलाकर लाभदायक रह सकते हैं, भले ही आप अपने आधे से भी कम ट्रेडों में सही हों। यदि आपका लक्ष्य आपके स्टॉप से ​​करीब है (1R से कम), तो इसका उल्टा होता है: आपको बहुत बार जीतना होगा, और कुछ खराब स्ट्रीक लाभ को मिटा देंगे।

हिट रेट और जोखिम/इनाम एक साथ काम करते हैं। एक ऐसी विधि जो 70 प्रतिशत बार सही होती है, लेकिन जिसका हर लाभ छोटा होता है और हर नुकसान बड़ा होता है, वह उस विधि से भी बदतर प्रदर्शन कर सकती है जो 40 प्रतिशत बार सही होती है, लेकिन जिसके लाभ उसके नुकसान से दोगुने होते हैं। इसीलिए सवाल ‘मैं कितनी बार जीतता हूँ’ अपने आप में भ्रामक है।

एक अच्छा ट्रेड विचार तब समझ में आता है जब लक्ष्य यथार्थवादी हो: यदि लक्ष्य किसी रेजिस्टेंस के दूर की ओर है, या कहीं ऐसी जगह है जहाँ कीमत उस समय तक पहुँचने की संभावना नहीं है, तो कागज़ पर एक उच्च अनुपात वास्तविकता में कुछ भी मायने नहीं रखता।