Medias móviles: EMA, SMA y el cruce dorado
Las medias móviles filtran el ruido de los precios y muestran la dirección; el cruce de una media corta sobre una larga es una de las señales más conocidas de que una tendencia puede estar cambiando.
En el gráfico diario anterior, ves tres líneas por encima o por debajo del precio. La línea naranja es la media exponencial de los últimos 20 días (EMA20), la línea gris claro la media exponencial de los últimos 50 días (EMA50) y la línea gris oscuro la media simple de los últimos 200 días (SMA200).
Una media simple (SMA) es la media simple de los últimos N cierres; cada día tiene el mismo peso. Una media exponencial (EMA) da más peso a los días recientes, por lo que reacciona al precio más rápido. Las medias cortas muestran la dirección a corto plazo, las medias largas la dirección principal.
El orden de las tres líneas te dice mucho. Si la naranja está arriba, la gris oscuro abajo y el precio por encima de todas ellas, hay una estructura de tendencia alcista. El orden opuesto es una estructura de tendencia bajista. Si las líneas están enredadas entre sí, el mercado está buscando una dirección.
Si ves una marca ✕ en el gráfico, es donde la media de 50 días cruzó la de 200 días. Un cruce desde abajo se llama 'cruce dorado', un cruce desde arriba un 'cruce de la muerte'. La marca se sitúa en el nivel de precio donde se encuentran las dos medias, no en la vela. Estos cruces son muy conocidos, pero tienen un retraso: la media de 200 días gira muy lentamente, por lo que cuando aparece el cruce, una parte significativa del movimiento ya ha ocurrido.
Cómo leerlo
- Observa el orden: EMA20 > EMA50 > SMA200 con el precio en la parte superior es una estructura de tendencia alcista; el orden inverso es una estructura de tendencia bajista.
- Observa lo lejos que está el precio de las medias: si el precio se ha alejado mucho de la EMA20, es posible que llegues tarde para una entrada, incluso si la tendencia es fuerte.
- En una estructura de tendencia alcista, los momentos en que el precio retrocede a la EMA20 o EMA50 son zonas comúnmente utilizadas para unirse a la tendencia.
- Lee un cruce dorado o de la muerte no como una señal de inicio, sino como una señal de retraso que confirma que el panorama general ha cambiado.
En este estado ahora mismo
Símbolos líquidos cuya media de 50 días acaba de superar la de 200 días (brecha inferior al 1 por ciento) — un cruce dorado fresco o próximo.
Cargando la lista en vivo…
Lo medimos
En una receta de compra que medimos en BIST, usamos las medias como filtro de tendencia: los giros de retroceso que se produjeron mientras la media de 50 estaba por encima de la de 200 y el precio estaba por encima de la de 200 (junto con otras condiciones) dieron resultados fuertes y positivos en el gráfico de 4 horas en ambas mitades del período de medición. La misma receta se mantuvo débil en los gráficos de 1 hora y diarios; en otras palabras, si el filtro funcionaba dependía del marco de tiempo.
Fuente: Medición BBL Pine: BIST, 1 hora / 4 horas / 1 día, probado en dos mitades de período separadas ·
Trampa
El error más común es comprar justo en la cima porque la tendencia es fuerte. El orden de las medias dice 'la tendencia es alcista'; no dice 'este es un buen precio ahora'. Cuando el precio se aleja mucho de las medias, el orden parece perfecto, pero el riesgo es mayor. El segundo error es ver un cruce dorado y pensar 'el rally comienza ahora'; generalmente la primera parte del rally ocurrió antes del cruce.
Consejo
Si ves una advertencia de 'extensión' en la tarjeta de análisis, significa exactamente que el precio se ha alejado mucho de las medias. En ese caso, el sistema suaviza deliberadamente la señal en un paso.
Glosario
- SMA
- Media móvil simple: una media ponderada por igual de los últimos N cierres.
- EMA
- Media móvil exponencial: una media que da más peso a los cierres recientes.
- Cruce dorado
- La media de 50 días cruzando la de 200 días desde abajo.
- Cruce de la muerte
- La media de 50 días cruzando la de 200 días desde arriba.
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Ver símbolos de cruce dorado en el screener →Solo con fines informativos, no es asesoramiento de inversión.