¿Dónde va el stop? Ruido e invalidación
Un stop va donde tu idea se demuestra incorrecta; un stop colocado dentro del rango normal de movimiento del precio se activa por oscilaciones ordinarias incluso cuando la idea es correcta.
En el gráfico anterior, ves una banda ligeramente sombreada alrededor del precio, enmarcada por líneas amarillas discontinuas. Esta es la 'banda ATR': el tamaño promedio de una vela (ATR) por debajo y por encima del cierre de hoy. La etiqueta 'ATR x%' en el borde izquierdo muestra esa distancia como una parte del precio. Las líneas de 'SOPORTE' y 'RESISTENCIA' en el gráfico son los niveles de giro reales recientes.
Colocar un stop implica dos preguntas. La primera: '¿Dónde se demuestra que mi idea es incorrecta?' Si compraste debido a un soporte, el precio cerrando por debajo de ese soporte muestra que tu idea es inválida; el stop debe ir un poco por debajo de esa zona. La segunda: '¿Está este stop lejos del ruido?' Cada precio se mueve un poco durante el día. Si el stop se encuentra dentro de ese movimiento normal, una caída ordinaria te sacará de la posición incluso si tu idea es correcta.
La banda ATR responde a la segunda pregunta. Si la distancia de tu stop es más corta que un ATR, la fluctuación ordinaria del mercado puede alcanzar tu stop. Así que un buen stop está tanto al otro lado del nivel de invalidación como al menos a un ATR de distancia. Si esto empuja el stop muy lejos, te dice algo más: deberías reducir el tamaño de la posición para esta operación, o no tomarla en absoluto.
La distancia del stop determina el tamaño de la posición; la próxima lección en este camino explica exactamente eso.
Cómo leerlo
- Encuentra primero el nivel de invalidación: ¿en qué soporte o mínimo se basa tu idea? El stop va al otro lado de ese nivel.
- Luego compara la distancia con el ATR: si el stop está más cerca de un ATR de la entrada, la probabilidad de que sea alcanzado por una fluctuación ordinaria es alta.
- No coloques el stop EXACTAMENTE por encima de números redondos y niveles que todos ven; muchos stops se acumulan en el mismo lugar y el precio puede visitarlo brevemente.
- Si el stop queda muy lejos, no abandones la operación, reduce la posición: mantén la cantidad en riesgo igual.
Lo medimos
Cuando medimos la gestión de salida en 32 pares de criptomonedas, mover el stop al precio de entrada después de la primera ganancia ('punto de equilibrio') fue el peor de los métodos que probamos en el gráfico de 4 horas. Un stop de punto de equilibrio cerró operaciones en retrocesos ordinarios e impidió que las operaciones ganadoras crecieran.
Fuente: Banco de medición BBL: 32 pares de criptomonedas, 4 horas / 1 hora / 15 minutos, posiciones secuenciales, costo de ida y vuelta del 0,12 % ·
Trampa
El error más común es colocar el stop muy cerca 'para perder menos'. Experimentamos esto en nuestro propio sistema: cuando un soporte se encontraba justo al lado del precio, el stop quedaba muy cerca de la entrada, el riesgo parecía artificialmente pequeño y el plan obtenía una puntuación mejor de la que merecía. Por eso, los stops ahora tienen un límite inferior cercano a un ATR. El segundo error es mover el stop más lejos a medida que el precio se acerca a él: eso no hace más que aumentar la pérdida.
Consejo
Si el plan de análisis muestra la distancia del stop en ATR junto al nivel del stop, compárala con la medida de esta lección: un stop por debajo de un ATR está expuesto al ruido a corto plazo.
Glosario
- ATR
- Rango verdadero promedio: el tamaño promedio del movimiento de una vela.
- Nivel de invalidación
- El nivel en el que la idea de la operación se demuestra incorrecta si el precio lo alcanza.
- Stop de punto de equilibrio
- Mover el stop al precio de entrada; elimina el riesgo de pérdida pero puede cerrar la operación antes de tiempo.
Mini test
Pruébalo ahora
Compara el nivel del stop y el ATR en un análisis →Solo con fines informativos, no es asesoramiento de inversión.