Structure du marché : ruptures de structure et blocs d'ordres
Une rupture de structure est le fait que le prix clôture au-delà de son dernier sommet ou creux significatif ; un bloc d'ordres est la zone où le mouvement qui a causé la rupture est né, et il peut réagir lorsque le prix y retourne.
La structure du marché consiste à déterminer si une tendance est saine à partir de la séquence des creux et des sommets. Dans une structure haussière, le prix dépasse son dernier sommet ; dans une structure baissière, il rompt son dernier creux. Si l'une de ces ruptures se produit « dans l'autre sens », c'est-à-dire si le dernier creux significatif est rompu dans une structure haussière, la structure est endommagée.
Si vous voyez une ligne horizontale étiquetée « BROKEN » dans le graphique ci-dessus, ce niveau est le dernier sommet ou creux significatif qui a été franchi à la clôture : il s'agit d'une rupture de structure. Sa couleur indique la direction : vert pour une rupture à la hausse, rouge pour une rupture à la baisse. Vous pouvez également voir des boîtes colorées et semi-transparentes sur le graphique. Ce sont des blocs d'ordres : la zone de la dernière bougie opposée où le mouvement brusque qui a provoqué la rupture a commencé. On pense que les gros acheteurs ou vendeurs y ont accumulé leurs ordres ; lorsque le prix revient dans cette zone, une réaction est courante.
Si un bloc d'ordres est rompu et que le prix le traverse de l'autre côté, il se transforme en « bloc de rupture » : il joue désormais le rôle inverse de son ancien rôle. La carte de preuve indique également l'état de la boîte : a-t-elle été testée, le prix est-il à l'intérieur maintenant, a-t-elle été rompue.
Ces idées sont très similaires au Support et à la RÉSISTANCE classiques ; la différence est qu'elles trouvent le niveau en demandant « où le mouvement a-t-il commencé » au lieu de « où a-t-il tourné ». Les boîtes sont des zones d'attention, pas des certitudes.
La lecture de la structure du marché est une tentative de suivre les empreintes des grands acteurs. Un mouvement brusque est généralement l'œuvre de gros ordres plutôt que d'une seule personne, et ces ordres sont généralement placés par morceaux, pas tous en même temps. Lorsque le prix revient dans la zone où le mouvement a commencé, les ordres restants devraient y intervenir à nouveau. C'est pourquoi un bloc d'ordres peut être considéré comme « l'endroit où la partie inachevée du mouvement attend ».
Comment le lire
- Lisez d'abord la structure : dans quelle direction les récents sommets et creux sont-ils dépassés ? La ligne « BROKEN » indique la direction dans laquelle la structure a tourné.
- Assurez-vous que la rupture s'est produite à la clôture : un niveau franchi uniquement par une mèche ne compte pas comme rompu.
- Surveillez le bloc d'ordres comme zone de retour : après une rupture à la hausse, si le prix revient à la boîte verte, c'est une zone candidate pour rejoindre la tendance.
- Une clôture en dessous de la boîte montre que la boîte n'a pas fonctionné ; placez le STOP de l'autre côté de la boîte.
Piège
L'erreur la plus courante est de traiter chaque boîte comme un point de retournement certain. Les blocs d'ordres se forment en grand nombre et beaucoup d'entre eux n'obtiennent aucune réaction lorsque le prix revient. La deuxième erreur est de regarder une rupture de structure sur une petite unité de temps et de considérer que la grande tendance est inversée : une rupture sur le graphique de 15 minutes peut être un swing ordinaire à l'intérieur de la structure du graphique journalier.
Astuce
Lorsque vous appuyez sur un bloc d'ordres sur la carte de preuve, l'état de la boîte est écrit, tel que « testé » ou « prix à l'intérieur ». Un prix de boîte déjà à l'intérieur est un nouveau point de décision : une réaction viendra-t-elle, ou la boîte se brisera-t-elle et se transformera-t-elle en disjoncteur ?
Glossaire
- Rupture de structure
- Le prix clôture au-delà de son dernier sommet ou creux significatif.
- Bloc d'ordres
- La zone de la dernière bougie opposée où le mouvement brusque qui a causé la rupture est né.
- Bloc de rupture
- Un ancien bloc d'ordres qui a été traversé et qui joue maintenant le rôle inverse.
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Étudiez les ruptures de structure et les blocs d'ordres dans une analyse →À titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement.