MACD : une course entre deux moyennes
Le MACD suit l'écart entre une moyenne rapide et une moyenne lente ; le croisement des lignes indique un changement de direction de l'élan, et l'histogramme montre la force de ce changement.
Dans le panneau sous le graphique, vous voyez deux lignes et une série de barres vertes et rouges. La ligne grise est la ligne MACD : la différence entre la moyenne rapide sur 12 bougies du prix et sa moyenne lente sur 26 bougies. La ligne orange est la ligne de signal : une moyenne sur 9 bougies de la ligne MACD. Les barres (histogramme) montrent la distance entre ces deux lignes.
L'idée est simple : lorsque le prix s'accélère, la moyenne rapide s'éloigne de la moyenne lente et le MACD augmente. Lorsque le prix ralentit, les deux moyennes se rapprochent et le MACD diminue. Ainsi, le MACD ne suit pas le prix lui-même, il suit son momentum.
Lorsque la ligne grise croise la ligne orange par le bas, le momentum a augmenté ; l'histogramme passe du rouge au vert. Lorsqu'elle croise par le haut, le momentum a diminué. La ligne zéro au milieu du panneau est également importante : si le MACD est au-dessus de zéro, la moyenne rapide est au-dessus de la moyenne lente, ce qui signifie que la tendance à court terme est à la hausse.
Trouvez les endroits sur le graphique où les lignes se croisent et comparez-les avec le prix. Après certains croisements, le prix a vraiment changé de direction ; après d'autres, rien ne s'est passé. Dans un marché plat et étroit en particulier, les lignes se croisent souvent et la plupart de ces croisements n'aboutissent à rien.
La valeur numérique du MACD dépend de la taille du prix : le MACD d'une action à 3 lires et celui d'une action à 300 lires ne peuvent pas être comparés directement. Lisez donc le MACD comme une forme, pas un nombre : les lignes s'ouvrent-elles ou se ferment-elles, de quel côté de zéro se trouvent-elles, l'histogramme augmente-t-il ou diminue-t-il ?
Comment le lire
- Regardez le croisement : la ligne grise qui croise la ligne orange vers le haut indique que l'élan s'inverse à la hausse ; un croisement vers le bas indique qu'il s'inverse à la baisse.
- Regardez où le croisement se produit : un croisement haussier en dessous de zéro indique qu'une baisse ralentit, un croisement haussier au-dessus de zéro indique qu'une avance s'accélère à nouveau.
- Observez la hauteur de l'histogramme : si les barres commencent à rétrécir, l'élan actuel s'estompe ; cela apparaît souvent avant le croisement.
- Ne faites pas confiance aux croisements dans un marché plat : si le prix oscille dans une fourchette étroite, les lignes se croisent constamment et la plupart des signaux échouent.
Dans cet état en ce moment
Symboles liquides dont la ligne MACD sur le graphique journalier vient de passer au-dessus de la ligne de signal tout en restant en dessous de zéro — un indice précoce qu'une baisse ralentit, pas une confirmation.
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Nous avons mesuré
Nous avons étudié environ 80 000 signaux de retournement MACD sur 32 paires de cryptomonnaies. Dans environ la moitié d'entre eux, le prix a évolué davantage dans la direction opposée après le signal. La direction d'un signal de retournement à une seule bougie était presque un pile ou face, et nous n'avons pas pu distinguer de manière fiable les bons signaux des mauvais en examinant les caractéristiques propres du signal.
Source: Banc de mesure BBL : 32 paires de cryptomonnaies, 4 heures / 1 heure / 15 minutes, points de retournement MACD 12/26 ·
Piège
L'erreur la plus courante est de traiter chaque croisement comme un ordre d'achat ou de vente. Parce que le MACD est dérivé de moyennes, il est en retard : au moment où un croisement apparaît, une partie du mouvement s'est déjà produite. Dans un marché plat, il produit de faux signaux les uns après les autres. Utilisez le MACD non pas comme un déclencheur en soi, mais comme une deuxième paire d'yeux lisant l'élan à côté de la tendance et des niveaux.
Astuce
Dans toute analyse, vous pouvez voir ces lignes en basculant le panneau inférieur de la carte de preuve sur « MACD ». La liste « MACD Bullish Cross » dans le screener affiche les symboles dont la ligne est au-dessus du signal et proche de zéro.
Glossaire
- Ligne MACD
- La différence entre les moyennes exponentielles sur 12 et 26 bougies.
- Ligne de signal
- Une moyenne sur 9 bougies de la ligne MACD.
- Histogramme
- Barres montrant la distance entre la ligne MACD et la ligne de signal.
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Voir les symboles dont le MACD a augmenté dans le screener →👑 PremiumÀ titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement.