MFI : RSI avec volume
Le Money Flow Index (MFI) est similaire au RSI, mais il prend également en compte le volume en plus du prix. Il fluctue entre 0 et 100 ; au-dessus de 80 est considéré comme suracheté, et en dessous de 20 est considéré comme survendu.
Dans le panneau sous le graphique ci-dessus, vous voyez une ligne fluctuant entre 0 et 100 : c'est le Money Flow Index (MFI). Il y a deux lignes horizontales dans le panneau aux niveaux 20 et 80. Si la ligne est au-dessus de 80, elle est dans la région de surachat ; si elle est en dessous de 20, elle est dans la région de survente.
Dans la leçon sur le RSI, vous avez appris un indicateur qui compare la force des augmentations et des diminutions de prix. Le MFI applique la même idée à l'argent lui-même. Pour chaque bougie, le prix moyen (la moyenne du plus haut, du plus bas et de la clôture) est multiplié par le volume de cette bougie ; c'est une mesure approximative de l'argent qui a changé de mains pendant cette période. Les bougies où le prix moyen est supérieur à la bougie précédente sont considérées comme de l'« argent entrant », et celles avec un prix moyen inférieur sont considérées comme de l'« argent sortant ». Le MFI montre la part de l'argent entrant sur les 14 dernières bougies sous forme de pourcentage entre 0 et 100.
Cette différence est importante. Une augmentation de prix avec un faible volume poussera le RSI vers le haut, mais n'affectera pas autant le MFI, car il n'y a pas beaucoup d'argent derrière. Une diminution de prix avec un volume élevé, cependant, fera chuter fortement le MFI. C'est pourquoi le MFI est utilisé pour se demander s'il y a de l'argent réel derrière le mouvement des prix.
La divergence peut également être lue dans le MFI. Si le prix atteint un nouveau plus bas tandis que le MFI atteint un plus bas plus élevé, l'argent sortant pourrait diminuer même si la vente continue. Si le prix atteint un nouveau plus haut tandis que le MFI atteint un plus haut plus bas, l'argent entrant dans la tendance haussière pourrait s'affaiblir.
Étant donné que le MFI est basé sur le volume, il dépend de la qualité des données de volume. Dans une source de données avec des données de volume manquantes ou nulles, le MFI perd son sens et peut se transformer en une ligne plate.
Comment le lire
- Lisez au-dessus de 80 et en dessous de 20 comme des régions extrêmes ; cependant, dans une forte tendance, le MFI peut rester dans une région extrême pendant longtemps.
- Lisez le MFI et le RSI ensemble : si les deux disent la même chose, il y a aussi du volume derrière le mouvement.
- Recherchez la divergence : si le prix atteint un nouveau plus bas tandis que le MFI atteint un plus bas plus élevé, l'argent sortant diminue.
- Accordez moins de poids au MFI pour les symboles à faible volume.
Dans cet état en ce moment
Symboles liquides où le Money Flow Index est actuellement inférieur à 20 (dans la région de survente) sur le graphique journalier.
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Piège
Tous les pièges du RSI s'appliquent également ici : en dessous de 20 ne signifie pas « bon marché », et au-dessus de 80 ne signifie pas « cher ». Dans une forte tendance baissière, le MFI peut rester en dessous de 20 pendant des jours, et ceux qui achètent tous les jours en pensant « ça va tourner maintenant » perdront de l'argent. Le piège spécifique au MFI est les données de volume : pour les symboles où le volume est peu fiable ou très faible, quelques grosses transactions peuvent faire basculer l'indicateur d'un extrême à l'autre.
Astuce
Le flux monétaire (CMF) dans la leçon sur le flux de volume et le MFI sont liés. Le MFI agit comme un oscillateur à court terme et montre les régions extrêmes ; le CMF, en revanche, décrit plus en douceur la direction dans laquelle l'argent a circulé pendant un certain temps. Si les deux pointent dans la même direction, la preuve est renforcée.
Glossaire
- MFI
- Money Flow Index ; un oscillateur qui utilise le prix et le volume ensemble, fluctuant entre 0 et 100.
- Argent entrant
- La somme du prix × volume dans les bougies où le prix moyen est supérieur à la bougie précédente.
- Argent sortant
- La somme du prix × volume dans les bougies où le prix moyen est inférieur à la bougie précédente.
- Survendu
- La région où le MFI est inférieur à 20 ; indique que la pression de vente est à un extrême, mais ne garantit pas un renversement.
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Lisez le MFI et le RSI ensemble dans une analyse →À titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement.