Zones de volume : la mémoire de l'argent du marché
Les zones de prix où beaucoup de transactions ont eu lieu sont la « mémoire de l'argent » du marché ; lorsque le prix revient à ces zones, les personnes qui y détiennent des positions décident à nouveau et les réactions sont courantes.
Dans le graphique ci-dessus, vous voyez des boîtes colorées horizontales et semi-transparentes derrière le prix. Ce sont des zones de volume : dans le passé, beaucoup plus de transactions ont eu lieu dans cette fourchette de prix. La couleur de la boîte indique qui a dominé là : vert pour les acheteurs, rouge pour les vendeurs, orange pour une zone où les deux côtés étaient importants. La boîte s'étend de l'endroit où elle s'est formée jusqu'à aujourd'hui.
Pourquoi est-ce important ? Si beaucoup de transactions ont eu lieu dans une fourchette de prix, de nombreuses personnes y détiennent des positions. Lorsque le prix revient plus tard à cette zone, ces personnes décident à nouveau : si elles sont en profit, elles ajoutent, si elles sont en perte, elles vendent pour « sortir à l'équilibre ». C'est pourquoi les zones de volume fonctionnent un peu comme le Support et la RÉSISTANCE classiques ; la différence est qu'elles trouvent le niveau non pas là où le prix a tourné, mais là où l'argent s'est concentré.
Une zone d'acheteurs (verte) en dessous du prix peut être un coussin à la baisse ; une zone de vendeurs (rouge) au-dessus du prix peut être un obstacle à la hausse. La carte de preuves indique également l'âge d'une zone : une très ancienne zone peut occuper moins de place dans la mémoire des investisseurs d'aujourd'hui.
Les zones de volume sont une carte, pas une certitude : elles montrent où le prix peut ralentir et où il peut accélérer.
Les écarts entre les zones sont aussi importants que les zones elles-mêmes. Dans une fourchette de prix avec peu de transactions, il y a peu de positions à conserver ; lorsque le prix y entre, il se déplace généralement rapidement et se dirige vers la prochaine zone de volume. C'est pourquoi, lors de la fixation de l'objectif d'une transaction, regarder la première grande zone de volume devant le prix est une approche réaliste : l'objectif est souvent jusqu'à là.
Comment le lire
- Voyez quelle zone le prix approche : une boîte au-dessus est un obstacle possible, une boîte en dessous un coussin possible.
- Lisez la couleur de la boîte : le vert signifie une concentration d'acheteurs, le rouge une concentration de vendeurs, l'orange un champ de bataille bilatéral.
- Faites attention aux écarts entre les zones : dans les fourchettes avec peu de volume, le prix se déplace généralement plus rapidement.
- Fixez le STOP et l'objectif par les zones : placez le STOP non pas à l'intérieur d'une zone de volume, mais de l'autre côté.
Piège
L'erreur la plus courante est de traiter chaque boîte comme un point de réaction certain. Les zones de volume peuvent facilement être franchies lors de nouvelles importantes ou d'un mouvement général du marché. La deuxième erreur est de donner aux zones très anciennes autant de poids qu'à celles d'aujourd'hui : la mémoire du marché se souvient mieux des événements récents.
Astuce
En appuyant sur les calques « Zone de mémoire de l'argent » sur la carte de preuves, vous pouvez lire à quel côté chaque boîte appartient ; lorsqu'il y a plusieurs boîtes, la plus proche est généralement la plus importante.
Glossaire
- Zone de volume
- Une fourchette de prix qui a connu beaucoup plus de transactions dans le passé.
- Mémoire de l'argent
- Les investisseurs décident à nouveau lorsque le prix revient à des niveaux où de nombreuses positions ont été ouvertes.
- Écart de faible volume
- Une fourchette avec peu de transactions que le prix traverse généralement rapidement.
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Étudiez les zones de mémoire de l'argent dans une analyse →À titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement.