Les bandes de Bollinger et le « squeeze »
Les bandes de Bollinger dessinent la fourchette normale de mouvement du prix ; des bandes qui se resserrent indiquent que le marché se prépare, des bandes qui s'élargissent indiquent qu'un mouvement a commencé.
Dans le graphique ci-dessus, vous voyez trois lignes grises autour du prix. Celle du milieu est la moyenne des 20 dernières bougies. Les lignes supérieure et inférieure se situent à deux fois l'écart normal du prix par rapport à cette moyenne. Ces trois lignes sont appelées bandes de Bollinger.
Les bandes ne sont pas fixes ; elles s'ouvrent lorsque le marché devient actif et se resserrent lorsqu'il se calme. Le prix passe la majeure partie de son temps à l'intérieur de celles-ci. Toucher la bande supérieure signifie que « le prix est élevé par rapport à sa normale récente », toucher la bande inférieure signifie « bas par rapport à sa normale ». Cela ne signifie pas pour autant cher ou bon marché ; dans les tendances fortes, le prix peut longer le bord de la bande pendant des jours.
L'état le plus instructif des bandes est le « squeeze » (resserrement). Si vous voyez une zone où les bandes se sont beaucoup resserrées, ombrée en orange sur le graphique, c'est un « squeeze » : le prix a évolué dans une fourchette très étroite pendant un certain temps et la volatilité a chuté. Les marchés alternent entre périodes calmes et actives ; un long silence précède souvent un mouvement brusque.
Mais un « squeeze » ne vous indique pas la DIRECTION du mouvement. Lorsque les bandes commencent à s'ouvrir, le prix peut casser à la hausse ou à la baisse. Ce que vous devez faire lorsque vous voyez un « squeeze », c'est vous préparer, pas prédire : marquez les niveaux pour les deux directions et attendez la cassure.
La largeur des bandes donne également des indications sur la distance du stop. Sur un symbole actif avec des bandes larges, un stop très proche est atteint par des fluctuations ordinaires ; sur un symbole calme avec des bandes étroites, la même distance est plus large que nécessaire. En bref, les bandes vous donnent une réponse visuelle à la question « de combien ce symbole bouge-t-il en ce moment ? »
Comment le lire
- Observez la largeur des bandes : des bandes étroites indiquent un marché calme, des bandes larges un marché actif.
- Trouvez la zone de « squeeze » ombrée en orange et voyez comment les bandes se sont ouvertes par la suite : le mouvement a-t-il continué dans la direction de la cassure ?
- Ne considérez pas le fait de toucher le bord de la bande comme un signal en soi : dans une forte progression, le prix s'appuie sur la bande supérieure ; c'est un signe de force, pas de faiblesse.
- Préparez deux scénarios pendant un « squeeze » : que faites-vous en cas de clôture au-dessus de la bande supérieure, et en cas de clôture en dessous de la bande inférieure ? Placez votre stop de l'autre côté de la cassure.
Dans cet état en ce moment
Symboles liquides avec les bandes les plus étroites sur le graphique journalier actuellement (largeur de bande inférieure à 5 % du prix).
Chargement de la liste en direct…
Nous avons mesuré
Sur les cryptos, nous avons comparé les signaux de retournement à l'intérieur d'un « squeeze » avec ceux à l'extérieur. Le filtre de « squeeze » s'est comporté comme un filtre aléatoire : les signaux qu'il a supprimés n'étaient pas clairement pires que ceux qu'il a conservés. Ainsi, des règles simples comme « ne pas trader dans un « squeeze » » ou « ne trader que dans un « squeeze » » n'ont donné aucun avantage dans notre mesure.
Source: Banc d'essai BBL : 16 paires de cryptos, 4 heures / 1 heure / 15 minutes, environ 38 000 signaux de retournement MACD ·
Piège
L'erreur la plus courante est de deviner la direction après avoir repéré un « squeeze » et de prendre position trop tôt. Les « squeezes » font souvent une fausse cassure dans une direction d'abord, puis vont dans l'autre sens. La deuxième erreur est d'acheter parce que le prix a touché la bande inférieure et est « devenu bon marché » ; dans une tendance baissière, le prix peut continuer à chuter tout en longeant la bande inférieure.
Astuce
La liste « Consolidation à bande étroite » dans le screener trouve des symboles calmes et tranquilles. Ce n'est pas une liste d'achat mais une liste de surveillance : elle montre des candidats dont vous attendrez la cassure.
Glossaire
- Bandes de Bollinger
- Trois lignes composées d'une moyenne sur 20 bougies et de deux écarts-types au-dessus et en dessous de celle-ci.
- Squeeze
- Une période où les bandes se resserrent anormalement et la volatilité chute.
- Cassure
- Le prix clôture en dehors d'une fourchette de « squeeze » ou d'un niveau.
Mini quiz
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Voir les symboles en « squeeze » dans le screener →👑 PremiumÀ titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement.