Risque/rendement : le trade en vaut-il la peine ?
Le risque/rendement est le rapport entre ce que vous perdez si vous êtes stoppé et ce que vous gagnez si l'objectif est atteint ; un trade dont l'objectif est plus proche que son stop peut perdre de l'argent au fil du temps même s'il gagne souvent.
Dans le graphique ci-dessus, vous voyez trois lignes pointillées horizontales : « ENTRÉE » est le prix d'aujourd'hui, « STOP » le niveau où l'idée devient invalide, et « OBJECTIF 2R » un objectif deux fois la distance entre l'entrée et le stop au-dessus de l'entrée. Ici, « R » est le montant que vous risquez sur un seul trade : ce que vous perdez si vous êtes stoppé.
Le risque/rendement est une question simple : « Si j'ai raison, qu'est-ce que je gagne ; si j'ai tort, qu'est-ce que je perds ? » Si l'objectif est de 2R, chaque trade gagnant couvre deux trades perdants. Dans ce cas, vous pouvez rester globalement rentable même si vous avez raison sur moins de la moitié de vos trades. Si votre objectif est plus proche que votre stop (moins de 1R), l'inverse se produit : vous devez gagner très souvent, et quelques mauvaises séries anéantissent les gains.
Le taux de réussite et le risque/rendement fonctionnent ensemble. Une méthode qui a raison 70 % du temps mais dont chaque gain est petit et chaque perte importante peut faire moins bien qu'une méthode qui a raison 40 % du temps mais dont les gains sont le double de ses pertes. C'est pourquoi la question « à quelle fréquence je gagne » est trompeuse en soi.
Une bonne idée de trade a du sens lorsque l'objectif est réaliste : si l'objectif est de l'autre côté d'une RÉSISTANCE, ou quelque part où le prix est peu susceptible d'atteindre dans ce laps de temps, un ratio élevé sur le papier ne signifie rien en réalité.
Comment le lire
- Avant d'entrer, notez trois chiffres : entrée, stop, objectif. Divisez la distance de l'objectif par la distance du stop ; le résultat est le ratio risque/rendement.
- Vérifiez s'il y a une RÉSISTANCE devant l'objectif : le véritable objectif est le premier niveau significatif où le prix pourrait se bloquer.
- Si le ratio est inférieur à 1 (l'objectif est plus proche que le stop), ne prenez pas le trade ou attendez une meilleure entrée.
- Améliorer l'entrée améliore le ratio : avec le même stop et le même objectif, entrer plus bas réduit le risque et augmente le rendement.
Nous avons mesuré
Nous avons mesuré les suggestions de notre agent d'opportunité sur 217 paires de cryptos. Les entrées dont l'objectif était plus proche que le stop (risque/rendement inférieur à 1) représentaient environ les deux tiers des trades ; 63 % d'entre elles ont gagné, mais le résultat moyen était de -0,13R par trade, c'est-à-dire une perte. Le résultat est resté inférieur à zéro dans les deux moitiés de la période de mesure. La règle « ne pas envoyer si le risque/rendement est inférieur à 1 » était la seule règle parmi celles que nous avons testées qui a passé le contrôle de stabilité.
Source: Mesure de l'agent d'opportunité BBL : 217 paires de cryptos, barres de 15 minutes, avec un groupe de contrôle, coût de 0,12 % ·
Piège
L'erreur la plus courante est de prendre un taux de réussite élevé pour un succès : une méthode qui gagne souvent mais gagne peu, et perd rarement mais perd beaucoup, semble bonne sur le papier mais érode le compte. La deuxième erreur est de rapprocher artificiellement le stop pour que le ratio semble bon : un stop proche est atteint par une fluctuation ordinaire, et le beau ratio sur le papier ne se matérialise jamais.
Astuce
La note de plan sur la carte d'analyse évalue le ratio risque/rendement ainsi que la distance du stop en ATR. Si la carte affiche un ratio élevé mais un stop très proche, rappelez-vous le piège de cette leçon.
Glossaire
- R
- Le montant risqué sur un trade ; ce que vous perdez si vous êtes stoppé.
- Ratio risque/rendement
- Le rapport de la distance de l'objectif à la distance du stop.
- Valeur attendue
- Le gain ou la perte moyenne par trade sur de nombreux trades ; la combinaison du taux de réussite et du ratio.
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Calculer le ratio risque/rendement d'un plan d'analyse →À titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement.