Uyumsuzluk: fiyat ile gösterge ayrışınca
Fiyat yeni bir dip yaparken gösterge daha yüksek bir dip yapıyorsa satış gücü zayıflıyor olabilir; buna uyumsuzluk denir. Uyarıdır, tek başına sinyal değildir.
Yukarıdaki grafikte iki çizgi göreceksin: biri fiyat mumlarının üzerinde, biri alttaki gösterge panelinde (RSI ya da MACD — uyumsuzluk hangisinde bulunduysa). İkisi de aynı iki noktayı birleştirir, ama eğimleri birbirine terstir. İşte bu, uyumsuzluktur.
Boğa uyumsuzluğunda fiyat bir önceki dibinden daha aşağıda yeni bir dip yapar; ama gösterge (örneğin RSI) aynı noktada bir önceki dibinden daha yüksekte kalır. Fiyat ‘daha da düştüm’ derken gösterge ‘düşüşün gücü azaldı’ der. Yeşil çizgiler boğa uyumsuzluğunu gösterir. Ayı uyumsuzluğu bunun tersidir: fiyat daha yüksek bir tepe yaparken RSI daha düşük bir tepe yapar; bu kırmızıyla çizilir.
Neden önemli? Çünkü göstergeler fiyatın hızını ölçer. Fiyat hâlâ aynı yöne giderken hızın düşmesi, hareketin yorulduğunu anlatabilir. Uzun bir koşunun sonunda adımların kısalması gibi.
Ama bu bir uyarıdır, bir emir değil. Yorulan bir hareket bazen döner, bazen yalnızca yavaşlayıp aynı yönde devam eder, bazen de yeni bir uyumsuzluk üreterek düşmeye sürer. Grafikte çizgilerden sonra fiyatın ne yaptığına bak: dönüş, uyumsuzluktan hemen sonra mı geldi, yoksa bir süre daha bekledi mi?
Nasıl okunur
- İki dibi (ya da iki tepeyi) hem fiyatta hem göstergede bul ve eğimlerini karşılaştır: fiyat aşağı, gösterge yukarı eğimliyse boğa uyumsuzluğu vardır.
- Uyumsuzluğun nerede oluştuğuna bak: önemli bir destekte ya da RSI'ın 30 altındaki bölgesinde oluşan boğa uyumsuzluğu daha anlamlıdır.
- Teyit bekle: uyumsuzluktan sonra fiyatın bir önceki küçük tepeyi aşması ya da güçlü bir dönüş mumu yapması, uyarıyı sinyale yaklaştırır.
- Stopu uyumsuzluğun son dibinin altına koy: fiyat o dibi kırarsa uyumsuzluk bozulmuş demektir.
Ölçtük
BIST'te 1 saatlik grafikte klasik boğa uyumsuzluğu şartını ekleyince sonuçlar iyileşmedi, kötüleşti: uyumsuzluklu dönüş noktaları, uyumsuzluksuz düz dönüş noktalarından daha düşük getiri verdi. 4 saatlik ve günlük grafikte etki olumlu yöndeydi ama ölçüm dönemlerinin iki yarısında tutarlı değildi; yani kanıt yoktu. Bu yüzden kendi araçlarımızda uyumsuzluğu ana tetikleyici yapmıyoruz.
Kaynak: BBL Pine ölçümü: BIST, 1 saat / 4 saat / 1 gün, kontrol grubuna karşı, iki dönem yarısı ·
Tuzak
En sık hata, her uyumsuzluğu dönüş sinyali sanıp erken girmek. Güçlü düşüşlerde art arda iki, üç uyumsuzluk oluşabilir ve her birinde fiyat biraz daha düşer. Ölçümümüz de bunu destekliyor: kısa zaman diliminde uyumsuzluk tek başına sonucu kötüleştirdi. İkinci hata, uyumsuzluğu çizmek için noktaları zorlamak; iki dip belirgin değilse orada uyumsuzluk da yoktur.
İpucu
Analiz kartındaki kanıt sahnesi uyumsuzluğu otomatik bulur ve iki panelde birlikte çizer. Kartta uyumsuzluk katmanına dokunduğunda diğer kanıtlar soluklaşır; böylece yalnız bu iki çizgiye odaklanabilirsin.
Sözlük
- Boğa uyumsuzluğu
- Fiyat daha düşük dip yaparken göstergenin daha yüksek dip yapması.
- Ayı uyumsuzluğu
- Fiyat daha yüksek tepe yaparken göstergenin daha düşük tepe yapması.
- Teyit
- Uyarının ardından fiyatın da aynı yönde bir işaret vermesi; örneğin önceki küçük tepeyi aşması.
Mini test
Şimdi dene
Bir analizde uyumsuzluk kanıtını ara →Bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.