Stop nereye konur? Gürültü ve geçersizlik
Stop, fikrinin yanlış çıktığını kanıtlayan yere konur; fiyatın normal oynama mesafesinin içine konan stop, fikir doğru olsa bile sıradan dalgalanmayla tetiklenir.
Yukarıdaki grafikte fiyatın etrafında sarı, kesikli çizgilerle çevrili hafif renkli bir bant görüyorsun. Bu, ‘ATR bandı’dır: fiyatın bugünkü kapanışının bir ortalama mum boyu (ATR) altı ve üstü. Sol kenarda ‘ATR %x’ etiketi, bu mesafenin fiyata oranını yazar. Grafikteki ‘DESTEK’ ve ‘DİRENÇ’ çizgileri ise son dönemin gerçek dönüş seviyeleridir.
Stop koymanın iki sorusu vardır. Birincisi: ‘Fikrim nerede yanlış çıkar?’ Desteğe dayanarak alım yaptıysan, fiyatın o desteğin altında kapanması fikrinin geçersiz olduğunu gösterir; stopun yeri o bölgenin biraz altıdır. İkincisi: ‘Bu stop gürültüden uzak mı?’ Her fiyat gün içinde bir miktar oynar. Stop bu normal oynamanın içindeyse, fikrin doğru olsa bile sıradan bir sarkma seni pozisyondan atar.
ATR bandı ikinci soruya cevap verir. Stop mesafen bir ATR'den kısaysa, piyasanın olağan dalgalanması stopuna ulaşabilir. Bu yüzden iyi bir stop, hem geçersizlik seviyesinin öbür tarafında hem de en az bir ATR kadar uzakta olur. Bu stopu çok uzağa taşıyorsa, bu sana başka bir şey söyler: bu işlem için pozisyonu küçültmen ya da hiç girmemen gerekir.
Stop uzaklığı pozisyon büyüklüğünü belirler; bu yolun bir sonraki dersi tam olarak bunu anlatıyor.
Nasıl okunur
- Önce geçersizlik seviyesini bul: fikrin hangi destek ya da dibe dayanıyor? Stop o seviyenin öbür tarafına gider.
- Sonra mesafeyi ATR ile karşılaştır: stop girişten bir ATR'den yakınsa, sıradan dalgalanmayla tetiklenme ihtimali yüksektir.
- Stopu yuvarlak sayıların ve herkesin gördüğü seviyelerin TAM üstüne koyma; birçok stop aynı yerde birikir ve fiyat oraya kısa süreli uğrayabilir.
- Stop çok uzağa düşüyorsa işlemi bırakma, pozisyonu küçült: risk tutarı aynı kalsın.
Ölçtük
Çıkış yönetimini 32 kriptoda ölçtüğümüzde, ilk kâr alındıktan sonra stopu giriş fiyatına çekmek (‘başa baş’ yapmak) 4 saatlik grafikte denediğimiz yöntemlerin en kötüsü çıktı. Başa baş stop, işlemi sıradan geri çekilmelerde kapatıyor ve kazanan işlemlerin büyümesini engelliyordu.
Kaynak: BBL ölçüm tezgâhı: 32 kripto, 4 saat / 1 saat / 15 dakika, sıralı pozisyon, %0,12 gidiş-dönüş maliyet ·
Tuzak
En sık hata, stopu ‘az zarar edeyim’ diye çok yakına koymak. Kendi sistemimizde de yaşadık: bir destek fiyata yapışık olduğunda stop girişin çok yakınına düşüyor, risk yapay olarak küçük görünüyor ve plan olduğundan iyi puan alıyordu. Bu yüzden artık stopun bir ATR'ye yakın bir alt sınırı var. İkinci hata, fiyat stopa yaklaşınca stopu uzaklaştırmak: bu, zararı büyütmekten başka bir şey değildir.
İpucu
Analiz planındaki stop seviyesinin yanında ATR'ye göre uzaklığı da yazıyorsa, bu dersteki ölçüyle karşılaştır: bir ATR'nin altındaki stop, kısa vadeli gürültüye açıktır.
Sözlük
- ATR
- Ortalama gerçek aralık: bir mumun ortalama oynama boyu.
- Geçersizlik seviyesi
- Fiyatın oraya ulaşması halinde işlem fikrinin yanlış çıktığı seviye.
- Başa baş stop
- Stopun giriş fiyatına çekilmesi; zarar riskini kaldırır ama işlemi erken kapatabilir.
Mini test
Şimdi dene
Bir analizde stop seviyesini ve ATR'yi karşılaştır →Bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.