Risk/ödül oranı: işlem girmeye değer mi?
Risk/ödül, stop olursan kaybedeceğin ile hedefe ulaşırsan kazanacağın arasındaki orandır; hedefi stopundan yakın bir işlem, sık kazansa bile zamanla zarar ettirebilir.
Yukarıdaki grafikte üç yatay kesikli çizgi görüyorsun: ‘GİRİŞ’ bugünkü fiyat, ‘STOP’ fikrin geçersiz olduğu seviye, ‘HEDEF 2R’ ise giriş ile stop arasındaki mesafenin iki katı yukarıdaki hedef. Burada ‘R’ tek bir işlemde riske ettiğin tutardır: stop olursan kaybedeceğin miktar.
Risk/ödül oranı basit bir sorudur: ‘Haklı çıkarsam ne kazanırım, haksız çıkarsam ne kaybederim?’ Hedef 2R ise, her kazanan işlem iki kaybeden işlemi karşılar. Bu durumda işlemlerin yarısından azında haklı çıksan bile toplamda kârda kalabilirsin. Hedefin stoptan yakınsa (1R'den az) tersi olur: çok sık kazanman gerekir ve birkaç kötü seri kazancı siler.
İsabet oranı ile risk/ödül birlikte çalışır. Yüzde 70 isabetli ama her kazancı küçük, her kaybı büyük bir yöntem, yüzde 40 isabetli ama kazançları kayıplarının iki katı olan bir yöntemden daha kötü sonuç verebilir. Bu yüzden ‘ne sıklıkla kazanıyorum’ sorusu tek başına yanıltıcıdır.
İyi bir işlem fikri, hedefin gerçekçi olduğu yerde anlamlıdır: hedef bir direncin öbür tarafındaysa ya da fiyatın o sürede ulaşması zor bir yerdeyse, kâğıttaki yüksek oran gerçekte bir şey ifade etmez.
Nasıl okunur
- İşleme girmeden önce üç sayıyı yaz: giriş, stop, hedef. Hedef mesafesini stop mesafesine böl; sonuç risk/ödül oranıdır.
- Hedefin önünde bir direnç var mı bak: gerçek hedef, fiyatın takılabileceği ilk önemli seviyedir.
- Oran 1'in altındaysa (hedef stoptan yakınsa) işlemi ya hiç açma ya da daha iyi bir giriş bekle.
- Girişi iyileştirmek oranı iyileştirir: aynı stop ve hedefle, daha aşağıdan giriş riski küçültür, ödülü büyütür.
Ölçtük
Fırsat ajanımızın önerilerini 217 kripto üzerinde ölçtük. Hedefin stoptan yakın olduğu (risk/ödül 1'in altında) girişler işlemlerin yaklaşık üçte ikisini oluşturuyordu; bunların yüzde 63'ü kazandı ama ortalama sonuç işlem başına −0,13R, yani zarardı. Ölçüm döneminin iki yarısında da sonuç sıfırın altında kaldı. ‘Risk/ödül 1'in altındaysa gönderme’ kuralı, sınadığımız kurallar içinde kararlılık testini geçen tek kural oldu.
Kaynak: BBL fırsat ajanı ölçümü: 217 kripto, 15 dakikalık barlar, kontrol gruplu, %0,12 maliyet ·
Tuzak
En sık hata, yüksek isabet oranını başarı sanmak: sık kazanıp az kazanan, seyrek kaybedip çok kaybeden bir yöntem, kâğıtta iyi görünür ama hesabı eritir. İkinci hata, oranı iyi göstermek için stopu yapay olarak yaklaştırmak: yakın stop sıradan dalgalanmayla tetiklenir ve kâğıttaki güzel oran hiç gerçekleşmez.
İpucu
Analiz kartındaki plan notu, risk/ödül oranını ve stopun ATR'ye göre uzaklığını birlikte değerlendirir. Kartta oran yüksek ama stop çok yakınsa, bu dersteki tuzağı hatırla.
Sözlük
- R
- Bir işlemde riske edilen tutar; stop olursan kaybedeceğin miktar.
- Risk/ödül oranı
- Hedef mesafesinin stop mesafesine oranı.
- Beklenen değer
- Birçok işlemin ortalamasında işlem başına kazanç ya da kayıp; isabet ile oranın birleşimi.
Mini test
Şimdi dene
Bir analiz planının risk/ödül oranını hesapla →Bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.