Kâr alma ve çıkış: ne zaman satmalı?
Çıkış, girişten daha çok para kazandırır ya da kaybettirir; sabit hedefler kazananları erken keser, iz süren stop ise trende daha uzun eşlik eder ama geri çekilmeye tahammül ister.
Yukarıdaki grafikte fiyatın yanında kesikli bir SuperTrend çizgisi görüyorsun: yükselişte fiyatın altında, düşüşte üstünde durur ve trend ilerledikçe onu takip eder. Grafikte dikey noktalı bir çizgi varsa, orası çizginin yön değiştirdiği mumdur. Bu çizgi, bir çıkış yönteminin en bilinen örneğidir: iz süren stop.
İşleme girmek heyecanlıdır ama sonucu çıkış belirler. Çıkmanın üç temel yolu vardır. Sabit hedef: ‘fiyat şuraya gelince satarım’. Basittir ama güçlü bir trendde kazancın büyük kısmını masada bırakır. Kademeli kâr alma: pozisyonun bir kısmını birinci hedefte, bir kısmını ikincide satmak. Psikolojik olarak rahatlatır ama her kısmi satış, kazanan işlemin büyüklüğünü küçültür. İz süren stop: fiyat lehine gittikçe stopu da taşımak; trend bitene kadar pozisyonda kalırsın, ama trend bittiğinde kazancın bir kısmını geri vermeyi kabul edersin.
Hangisinin iyi olduğu zaman dilimine ve yönteme göre değişir; bu yüzden ‘hep yarısını satarım’ gibi alışkanlıkları ölçmeden benimsememek gerekir. Genel ilke şudur: kaybedeni erken kes, kazananı büyümeye bırak. Çoğu yatırımcı bunun tersini yapar: küçük kârı hemen alır, zararı ‘döner’ diye bekletir.
Nasıl okunur
- Çıkış planını girmeden önce yaz: hangi yöntemle, hangi seviyede ya da hangi koşulda çıkacaksın?
- Trend takip ediyorsan iz süren stop düşün: SuperTrend gibi bir çizgi ya da son dibin biraz altı, trende eşlik etmenin basit yollarıdır.
- Kademeli kâr alıyorsan, kalan pozisyonun trende katılmaya devam etmesine izin ver; her şeyi erken satmak kazananları küçültür.
- Çıkış kararını fiyat hareketine bağla, his durumuna değil: ‘çok kazandım, korkuyorum’ bir çıkış sinyali değildir.
Ölçtük
Çıkış yöntemlerini 32 kriptoda karşılaştırdık. 4 saatlik grafikte, sabit yüzdelik kâr alma merdiveni kullanan yöntem işlem başına küçük bir zararla kapandı; kazanma oranı yüksek görünse de kâr küçük, zarar büyüktü. Aynı sinyaller kâr hedefi olmadan, yalnız stop ya da ters sinyalle kapatıldığında sonuç belirgin biçimde daha iyiydi ve bu fark sembollerin çoğunda, iki dönem yarısında da aynı yöndeydi. 1 saatlik ve 15 dakikalık grafikte ise hiçbir çıkış yöntemi sinyali kârlı hâle getiremedi.
Kaynak: BBL ölçüm tezgâhı: 32 kripto, 4 saat / 1 saat / 15 dakika, sıralı pozisyon, %0,12 gidiş-dönüş maliyet ·
Tuzak
En sık hata, kârı hızla alıp zararı bekletmek: küçük kazançlar ve büyük kayıplar biriktirir. İkinci hata, çıkışı sinyalin sorununu çözecek bir sihir sanmak: ölçümümüz gösterdi ki kısa zaman dilimlerinde sorun çıkışta değil, sinyalin kendisindeydi. Zayıf bir sinyali çıkış kurallarıyla kurtaramazsın.
İpucu
Analiz kartındaki SuperTrend katmanını, açık bir pozisyon için iz süren stop referansı olarak kullanabilirsin; çizginin fiyata uzaklığı, trend bittiğinde ne kadar geri vereceğini de gösterir.
Sözlük
- İz süren stop
- Fiyat lehine gittikçe taşınan, aleyhine gittiğinde yerinde kalan stop.
- Kademeli kâr alma
- Pozisyonun parçalarını farklı hedeflerde satmak.
- Çıkış planı
- İşleme girmeden önce belirlenen satış koşulları.
Mini test
Şimdi dene
Bir analizde SuperTrend'i iz süren stop olarak incele →Bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.