Trend, Trendlinien und Kanäle
Ein Aufwärtstrend hinterlässt höhere Tiefs und höhere Hochs, ein Abwärtstrend niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs; die Linien, die diese Tiefs und Hochs verbinden, zeichnen den Kanal, in dem sich der Kurs bewegt.
Ein Trend ist eine stetige Kursbewegung in eine Richtung. In einem Aufwärtstrend ist jedes Tief höher als das vorherige, und jedes Hoch ist ebenfalls höher. In einem Abwärtstrend geschieht das Gegenteil. Wenn Tiefs und Hochs gemischt sind, bewegt sich der Markt seitwärts oder ist unentschlossen.
Im obigen Chart siehst du zwei schräge Linien oberhalb und unterhalb des Kurses. Die untere Linie verläuft durch die Tiefs, die obere Linie durch die Hochs. Zusammen bilden sie einen Kanal. Die Farbe der Linien zeigt dir die Richtung des Kanals an: grün steigend, rot fallend, orange unklar oder sich verengend. Wenn die Linien konvergieren, handelt es sich um ein Dreieck oder einen Keil: Der Kurs drängt sich in einen immer engeren Raum.
Innerhalb eines Kanals prallt der Kurs normalerweise von der unteren Linie ab und hat Schwierigkeiten an der oberen Linie. Deshalb werden in einem steigenden Kanal Bereiche nahe der unteren Linie häufig genutzt, um sich dem Trend anzuschließen. Ein Schlusskurs außerhalb des Kanals ist eine wichtige Nachricht: Entweder beschleunigt sich der Trend oder er endet.
Das Zeichnen einer Trendlinie ist weniger objektiv, als es scheint: Zwei Personen können auf demselben Chart unterschiedliche Linien zeichnen. Deshalb zeichnet unser System die Linie nicht nach Augenmaß; es berechnet sie aus echten Wendepunkten und zählt, wie oft sie berührt wurde. Eine Linie, die aus zwei Berührungen gezeichnet wird, ist eine Vermutung; wenn sie drei oder mehr Berührungen sammelt, wird sie zu einer Grenze, die mehr Menschen sehen.
Die Breite des Kanals enthält ebenfalls Informationen: Ein enger Kanal beschreibt einen ruhigen, geordneten Trend, ein breiter Kanal einen Trend, der sich mit starken Schwankungen bewegt. In einem breiten Kanal wächst natürlich auch der Stop-Abstand.
So liest du es
- Zähle zuerst die Tiefs und Hochs: Steigen die letzten drei Tiefs? Steigen die letzten drei Hochs? Wenn beides der Fall ist, liegt ein Aufwärtstrend vor.
- Prüfe, an welchem Rand des Kanals du dich befindest: Ein Kurs nahe der unteren Kante bietet ein besseres Risiko für einen Trade in Trendrichtung; nahe der oberen Kante wächst das Risiko.
- Nimm einen Schlusskurs außerhalb des Kanals ernst: Ein Schlusskurs unterhalb der unteren Linie eines steigenden Kanals ist ein frühes Zeichen dafür, dass der Trend schwächer wird.
- Konvergierende Linien (Dreiecke, Keile) beschreiben eine Einengung; bereite zwei Szenarien vor, bis die Ausbruchsrichtung klar ist.
Falle
Der häufigste Fehler ist, die Linie dem Kurs anzupassen: Wenn du ein Tief ignorierst und die Linie neu zeichnest, um das gewünschte Ergebnis zu sehen, zeigt die Linie deine Erwartung und nicht den Markt. Der zweite Fehler ist, bei jeder Berührung des Kanals einen Gegentrade zu eröffnen. Bei starken Trends kann der Kurs auch über die obere Kante ausbrechen; ein Kanal ist eine Gewohnheit, kein Käfig.
Tipp
Wenn du auf der Nachweiskarte auf die Trendkanalschicht tippst, wird auch der Zustand des Kanals angezeigt: gebrochen, erneut getestet oder bestätigt. Lies nach dieser Lektion diese Sätze, indem du darauf achtest, an welchem Rand des Kanals sich der Kurs befindet.
Glossar
- Aufwärtstrend
- Kurs steigt mit höheren Tiefs und höheren Hochs.
- Trendlinie
- Eine schräge Linie, die aufeinanderfolgende Tiefs (oder Hochs) verbindet.
- Kanal
- Der Bereich zwischen zwei parallelen oder annähernd parallelen Trendlinien.
- Keil
- Eine sich verengende Struktur, deren beide Kanten in die gleiche Richtung abfallen, aber konvergieren.
Mini-Quiz
Jetzt ausprobieren
Studiere den Trendkanal in einer Analyse →Nur zur Information, keine Anlageberatung.