Stochastik: Wo liegt der Kurs in seiner Spanne?

Im Bereich unterhalb des Charts befinden sich zwei Linien: Die graue Linie ist %K, die orangefarbene Linie ist %D. Der Stochastik-Indikator stellt eine Frage: Wo liegt der heutige Schlusskurs innerhalb der Spanne zwischen dem niedrigsten und höchsten Kurs der letzten 14 Kerzen? Liegt der Schlusskurs am oberen Ende der Spanne, nähert sich der Wert 100; am unteren Ende nähert er sich 0. %D ist ein kurzer Durchschnitt von %K und folgt diesem etwas gleichmäßiger.

Du wirst zwei gestrichelte Linien in diesem Bereich sehen: 20 und 80. Über 80 schließt der Kurs nahe dem oberen Ende seiner jüngsten Spanne; unter 20 nahe dem unteren Ende. Genau wie der RSI bedeutet dies nicht „teuer“ oder „billig“; es sagt nur aus, wo der Kurs im Vergleich zur jüngsten Vergangenheit steht.

Der Stochastik-Indikator ist ein schnellerer Indikator als der RSI. Das ist sowohl ein Vorteil als auch ein Nachteil: Er erkennt Trendwenden früher, löst aber auch häufiger Fehlalarme aus. Deshalb ist die häufigste Lesart ein Kreuz in einer Extremzone: Wenn der Stochastik-Indikator unter 20 liegt, ist das Aufwärtskreuzen der grauen Linie über die orangefarbene ein frühes Zeichen dafür, dass der Verkaufsdruck nachlässt.

Finde die Stellen im Chart, an denen sich die Linien unter 20 und über 80 kreuzen, und schau dir an, was der Kurs danach gemacht hat. In starken Trends bleibt der Indikator lange Zeit in der Extremzone und die Kreuze führen zu nichts.

Um RSI und Stochastik nicht zu verwechseln, denke so darüber nach: Der RSI fragt „Sind die Anstiege oder die Rückgänge stärker?“; der Stochastik-Indikator fragt „Wo liegt der heutige Schlusskurs innerhalb der jüngsten Spanne?“. Im selben Chart können die beiden unterschiedliche Antworten geben, und das bedeutet nicht, dass einer von ihnen „richtig“ ist; sie messen unterschiedliche Dinge.