MACD: Ein Rennen zwischen zwei Durchschnitten

Lektion 2/8~5 Min.
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MACD verfolgt die Lücke zwischen einem schnellen und einem langsamen Durchschnitt; das Kreuzen der Linien zeigt eine Richtungsänderung des Momentums an, und das Histogramm zeigt die Stärke dieser Änderung.

Im Panel unter dem Chart siehst du zwei Linien und eine Reihe von grünen und roten Balken. Die graue Linie ist die MACD-Linie: die Differenz zwischen dem schnellen 12-Kerzen-Durchschnitt des Preises und seinem langsamen 26-Kerzen-Durchschnitt. Die orange Linie ist die Signallinie: ein 9-Kerzen-Durchschnitt der MACD-Linie. Die Balken (Histogramm) zeigen den Abstand zwischen diesen beiden Linien.

Die Idee ist einfach: Wenn der Preis an Fahrt gewinnt, entfernt sich der schnelle Durchschnitt vom langsamen und der MACD wächst. Wenn der Preis langsamer wird, nähern sich die beiden Durchschnitte an und der MACD schrumpft. MACD verfolgt also nicht den Preis selbst, sondern dessen Momentum.

Wenn die graue Linie die orange Linie von unten kreuzt, hat sich das Momentum nach oben gedreht; das Histogramm wechselt von rot zu grün. Wenn sie von oben kreuzt, hat sich das Momentum nach unten gedreht. Die Nulllinie in der Mitte des Panels ist ebenfalls wichtig: Wenn der MACD über Null liegt, liegt der schnelle Durchschnitt über dem langsamen, was bedeutet, dass die kurzfristige Tendenz nach oben gerichtet ist.

Finde die Stellen im Chart, an denen sich die Linien kreuzen, und vergleiche sie mit dem Preis. Nach einigen Kreuzungen änderte sich der Preis tatsächlich; nach anderen geschah nichts. Besonders in einem flachen, engen Markt kreuzen sich die Linien oft, und die meisten dieser Kreuzungen führen zu nichts.

Der numerische Wert des MACD hängt von der Größe des Preises ab: Der MACD einer 3-Lira-Aktie und der einer 300-Lira-Aktie können nicht direkt verglichen werden. Lies den MACD also als Form, nicht als Zahl: Öffnen oder schließen sich die Linien, auf welcher Seite der Null liegen sie, wächst oder schrumpft das Histogramm?

So liest du es

  1. Achte auf die Kreuzung: Die graue Linie, die die orange Linie nach oben kreuzt, zeigt ein nach oben drehendes Momentum an; eine Kreuzung nach unten zeigt ein nach unten drehendes Momentum an.
  2. Achte darauf, wo die Kreuzung stattfindet: Eine Aufwärtskreuzung unter Null besagt, dass ein Rückgang sich verlangsamt, eine Aufwärtskreuzung über Null besagt, dass ein Anstieg wieder an Fahrt gewinnt.
  3. Beobachte die Höhe des Histogramms: Wenn die Balken zu schrumpfen beginnen, lässt das aktuelle Momentum nach; dies zeigt sich oft vor der Kreuzung.
  4. Vertraue Kreuzungen in einem flachen Markt nicht: Wenn sich der Preis in einem engen Bereich hin und her bewegt, kreuzen sich die Linien ständig, und die meisten Signale schlagen fehl.

Gerade in diesem Zustand

Liquide Symbole, deren MACD-Linie im Tages-Chart gerade über die Signallinie gestiegen ist, während sie noch unter Null liegt – ein früher Hinweis darauf, dass sich ein Rückgang verlangsamt, keine Bestätigung.

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Wir haben gemessen

Wir haben etwa 80.000 MACD-Umkehrsignale bei 32 Krypto-Paaren untersucht. Bei etwa der Hälfte von ihnen bewegte sich der Preis nach dem Signal weiter in die entgegengesetzte Richtung. Die Richtung eines Einzelkerzen-Umkehrsignals war fast ein Münzwurf, und wir konnten gute Signale nicht zuverlässig von schlechten unterscheiden, indem wir die Merkmale des Signals selbst betrachteten.

Quelle: BBL Messbank: 32 Krypto-Paare, 4 Stunden / 1 Stunde / 15 Minuten, MACD 12/26 Wendepunkte ·

Falle

Der häufigste Fehler ist, jede Kreuzung wie einen Kauf- oder Verkaufsauftrag zu behandeln. Da der MACD von Durchschnitten abgeleitet ist, hinkt er hinterher: Bis eine Kreuzung erscheint, ist ein Teil der Bewegung bereits geschehen. In einem flachen Markt erzeugt er ein falsches Signal nach dem anderen. Verwende den MACD nicht als alleinigen Auslöser, sondern als zweites Augenpaar, das das Momentum neben dem Trend und den Niveaus liest.

Tipp

In jeder Analyse kannst du diese Linien sehen, indem du das untere Panel der Nachweiskarte auf „MACD“ umstellst. Die Liste „MACD Bullish Cross“ im Screener zeigt Symbole an, deren Linie über dem Signal und nahe Null liegt.

Glossar

MACD-Linie
Die Differenz zwischen dem exponentiellen 12-Kerzen- und 26-Kerzen-Durchschnitt.
Signallinie
Ein 9-Kerzen-Durchschnitt der MACD-Linie.
Histogramm
Balken, die den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie zeigen.

Mini-Quiz

  1. Was verfolgt der MACD hauptsächlich?
  2. Wenn die Histogrammbalken zu schrumpfen beginnen, was bedeutet das normalerweise?
  3. Wie hat sich die Richtung eines MACD-Umkehrsignals allein in unserer Messung herausgestellt?

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Siehe Symbole, deren MACD im Screener nach oben gedreht hat →👑 Premium

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