SuperTrend: eine nachlaufende Stop-Linie
SuperTrend ist eine Linie, die unter oder über dem Kurs liegt und dem Trend folgt; wenn der Kurs über die Linie schließt, ändert sich die Richtung und die Linie springt auf die andere Seite.
Im obigen Chart siehst du eine gestrichelte Linie neben dem Kurs. Das ist der SuperTrend. Wenn die Linie grün ist, liegt sie unter dem Kurs und folgt dem Aufwärtstrend; wenn sie rot ist, liegt sie über dem Kurs und folgt dem Abwärtstrend.
SuperTrend verwendet die durchschnittliche Kerzengröße des Kurses (ATR), um eine Linie in einem bestimmten Abstand zum Kurs zu zeichnen. In einem Aufwärtstrend bewegt sich die Linie nach oben, wenn der Kurs steigt, aber sie bewegt sich nicht nach unten, wenn der Kurs fällt; sie bleibt, wo sie ist. Die Linie funktioniert also wie ein „Trailing Stop“, der dem Trend folgt. Wenn der Kurs unter diese Linie schließt, gilt der Trend als nach unten gedreht und die Linie springt über den Kurs.
Wenn du eine vertikale gepunktete Linie im Chart siehst, ist das die Kerze, bei der der SuperTrend die Richtung geändert hat. Achte darauf, wie sich die Farbe und Position der Linie nach dieser Kerze geändert hat.
Die Stärke des SuperTrend liegt in seiner Einfachheit: Er gibt eine klare Antwort auf eine Frage: „Auf welcher Seite befindet sich der Trend gerade?“. Seine Schwäche kommt vom selben Punkt: In einem Seitwärtsmarkt überquert der Kurs immer wieder die Linie und erzeugt eine Richtungsänderung nach der anderen. Wenn jede Richtungsänderung einen Trade bedeutet, häufen sich in einer Seitwärtsphase viele kleine Verluste an.
SuperTrend hat zwei Einstellungen: über wie viele Kerzen die ATR berechnet wird (normalerweise 10) und wie viele ATRs von dem Kurs entfernt die Linie liegt (normalerweise 3). Ein größerer Multiplikator bewegt die Linie weiter vom Kurs weg, was zu weniger Richtungsänderungen führt, aber eine Trendwende später meldet. Ein kleinerer Multiplikator lässt die Linie näher am Kurs liegen, fängt Wendepunkte frühzeitig ab, fällt aber auch auf Rauschen herein. Keine Einstellung ist in jedem Markt die beste; wichtig ist zu wissen, welchen Kompromiss deine gewählte Einstellung eingeht. Deshalb ist es in der Regel gesünder, den SuperTrend nicht allein, sondern zusammen mit langen Durchschnitten, die den Haupttrend zeigen, oder ADX, das die Trendstärke misst, zu verwenden.
So liest du es
- Achte darauf, auf welcher Seite die Linie liegt: Eine Linie unter dem Kurs zeigt einen Aufwärtstrend, eine Linie über dem Kurs zeigt einen Abwärtstrend.
- Betrachte die Linie als einen Stop: Wenn du dich in einem Aufwärtstrend in einer Position befindest, ist ein Schlusskurs unter dem SuperTrend eine „Trendende“-Warnung.
- Behandle die Richtungsänderung, die durch die vertikale gepunktete Linie markiert ist, nicht als alleinige Kauf- oder Verkaufsorder; prüfe, ob ein Niveau-Durchbruch oder ein Volumenanstieg damit einherging.
- Erkenne einen Seitwärtsmarkt: Wenn sich die Richtung in kurzer Zeit mehrmals geändert hat, ist der SuperTrend dort nicht zuverlässig; du wirst auch sehen, dass der ADX niedrig ist.
Falle
Der häufigste Fehler ist, deine Position bei jeder SuperTrend-Richtungsänderung umzudrehen. In Seitwärtsphasen bedeutet das kleine Verluste nacheinander. Der zweite Fehler ist, die Linie als „garantierten Stop“ zu sehen, ohne die Position dafür zu dimensionieren: Am Ende eines starken Trends kann die Linie sehr weit vom Kurs entfernt liegen, und wenn der Stop erreicht wird, ist der Verlust größer als erwartet. Überprüfe immer, wie weit die Linie vom Kurs entfernt ist.
Tipp
In der Beweisszene auf der Analysekarte bringt das Antippen der SuperTrend-Ebene die Linie selbst und ihre letzte Richtungsänderung in den Fokus. Wenn du eine offene Position hast, kannst du diese Linie als Referenz für einen Trailing Stop verwenden.
Glossar
- SuperTrend
- Eine nachlaufende Linie, die in einem ATR-basierten Abstand zum Kurs liegt und die Trendrichtung anzeigt.
- ATR
- Average True Range: die durchschnittliche Größe der Bewegung einer Kerze.
- Trailing Stop
- Ein Stop, der sich mitbewegt, wenn der Kurs in deine Richtung geht, und stehen bleibt, wenn er sich gegen dich bewegt.
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