ADX: Wie stark ist der Trend?

Lektion 6/8~5 Min.
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ADX misst die Stärke eines Trends, nicht seine Richtung; über 25 beschreibt einen klaren Trend, darunter einen richtungslosen Markt. Die +DI- und −DI-Linien geben die Richtung an.

Im Panel unter dem Chart siehst du drei Linien. Die graue Linie ist ADX. Die orangefarbene Linie ist +DI, die gelbe Linie ist −DI. Die gestrichelte horizontale Linie im Panel ist die 25er-Marke.

ADX hat eine andere Aufgabe als die meisten Indikatoren: Er misst die Stärke, nicht die Richtung. Wenn ADX steigt, bewegt sich der Markt in eine bestimmte Richtung; diese Richtung kann aufwärts oder abwärts sein. Wenn ADX fällt, verliert die Bewegung an Stärke. Die allgemeine Faustregel besagt, dass ein ADX über 25 einen klaren Trend bedeutet und unter 20 einen richtungslosen oder seitwärts gerichteten Markt.

Um die Richtung zu erfahren, schaust du dir die beiden anderen Linien an. +DI zeigt die Stärke von Aufwärtsbewegungen; −DI zeigt die Stärke von Abwärtsbewegungen. Wenn die orangefarbene Linie über der gelben liegt, dominieren die Käufer; darunter dominieren die Verkäufer. Ein starker Aufwärtstrend sieht also so aus: ADX über 25 und steigend, orangefarbene Linie über gelber.

Schau dir die Perioden im Chart an, in denen ADX über 25 lag, und sieh, was der Kurs gemacht hat. Der Kurs bewegt sich in diesen Perioden normalerweise stetig in eine Richtung. Wenn ADX niedrig ist, geht der Kurs auf und ab; Trendfolgemethoden haben in diesen Perioden Schwierigkeiten.

Denke auch daran, dass ADX nachläuft: Da er mit einer 14-Kerzen-Glättung berechnet wird, steigt er einige Zeit nach Beginn eines Trends und fällt einige Zeit nach dessen Ende. Es ist also besser, ADX nicht als „Trendstart“-Alarm zu verwenden, sondern als Antwort auf die Frage „Ist der Markt, in dem ich mich befinde, im Trend oder seitwärts gerichtet?“

So liest du es

  1. Schau dir zuerst den ADX-Wert an: über 25 ist ein Trend, unter 20 ist ein richtungsloser Markt. Der Bereich dazwischen ist eine Übergangszone.
  2. Lies dann die Richtung von den DI-Linien ab: orange (+DI) über gelb (−DI) bedeutet, dass die Aufwärtsbewegung dominiert, darunter bedeutet, dass die Abwärtsbewegung dominiert.
  3. Schau dir die Steigung des ADX an: ein steigender ADX deutet auf einen sich verstärkenden Trend hin, ein fallender auf einen sich abschwächenden Trend; wenn ADX von sehr hohen Niveaus aus zu fallen beginnt, könnte der Trend müde sein.
  4. Wähle deine Strategie nach ADX: Rücksetzer zu kaufen passt zu einem starken Trend, während die Nutzung der Ränder der Spanne zu einem richtungslosen Markt passt.

Gerade in diesem Zustand

Liquide Symbole mit ADX über 30 im Tageschart im Moment, was bedeutet, dass sie sich in einem klaren Trend befinden.

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Wir haben gemessen

Wir haben die Regel „wenn ADX unter 20 ist, ist der Markt seitwärts gerichtet, Signal verwerfen“ bei Krypto-Umkehrsignalen getestet. Die Regel führte zu keiner konsistenten Verbesserung; im 15-Minuten-Chart funktionierte sie sogar umgekehrt: Die verworfenen Signale waren besser als die beibehaltenen. Die alleinige Verwendung von ADX als Filter führte in unserer Messung zu keinem Vorteil.

Quelle: BBL-Messbank: Krypto, 4 Stunden / 1 Stunde / 15 Minuten, ADX14 < 20 Filter, Umkehrsignale ·

Falle

Der häufigste Fehler ist, einen hohen ADX als „steigend“ zu interpretieren. Eine Aktie mit ADX 40 kann sich in einem steilen Abwärtstrend befinden; nur die DI-Linien geben die Richtung an. Der zweite Fehler ist die Verwendung von ADX als einfachen Ein-Aus-Filter: In unserer Messung verbesserte die Regel „nicht handeln, wenn ADX niedrig ist“ die Signale nicht. Verwende ADX als Indikator, der Kontext liefert, nicht als einen, der Entscheidungen trifft.

Tipp

Der Momentum-Text auf der Analysekarte zeigt den ADX-Wert neben dem RSI. Lies diese Zahl nach dieser Lektion so: Ein hoher ADX bedeutet Trendstärke, ein niedriger bedeutet Unentschlossenheit.

Glossar

ADX
Ein Indikator, der die Trendstärke von 0 bis 100 misst; er gibt keine Richtung an.
+DI
Die Stärke von Aufwärtsbewegungen.
−DI
Die Stärke von Abwärtsbewegungen.

Mini-Quiz

  1. Was sagt dir ein ADX von 35?
  2. Wie sieht ein starker Aufwärtstrend aus?
  3. Was bewirkte in unserer Messung die Regel „Signal verwerfen, wenn ADX unter 20 ist“?

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Nur zur Information, keine Anlageberatung.