Wo gehört der Stop hin? Rauschen und Ungültigkeit
Ein Stop gehört dorthin, wo deine Idee widerlegt wird; ein Stop, der innerhalb der normalen Preisbewegung platziert wird, wird durch gewöhnliche Schwankungen ausgelöst, selbst wenn die Idee richtig ist.
Im obigen Chart siehst du ein hell schattiertes Band um den Preis, eingerahmt von gelben gestrichelten Linien. Dies ist das „ATR-Band“: eine durchschnittliche Kerzengröße (ATR) unter und über dem heutigen Schlusskurs. Die Beschriftung „ATR x%“ am linken Rand zeigt diesen Abstand als Anteil des Preises. Die Linien „UNTERSTÜTZUNG“ und „WIDERSTAND“ im Chart sind die jüngsten realen Wendepunkte.
Das Platzieren eines Stops wirft zwei Fragen auf. Die erste: „Wo wird meine Idee widerlegt?“ Wenn du aufgrund einer Unterstützung gekauft hast, zeigt ein Schlusskurs unter dieser Unterstützung, dass deine Idee ungültig ist; der Stop gehört etwas unterhalb dieser Zone. Die zweite: „Ist dieser Stop vom Rauschen entfernt?“ Jeder Preis bewegt sich im Laufe des Tages etwas. Wenn der Stop innerhalb dieser normalen Bewegung liegt, wird dich ein gewöhnlicher Rückgang aus der Position werfen, selbst wenn deine Idee richtig ist.
Das ATR-Band beantwortet die zweite Frage. Wenn dein Stop-Abstand kürzer als ein ATR ist, kann die normale Marktschwankung deinen Stop erreichen. Ein guter Stop liegt also sowohl auf der anderen Seite des Ungültigkeitsniveaus als auch mindestens etwa ein ATR entfernt. Wenn dies den Stop sehr weit wegschiebt, sagt es dir etwas anderes: Du solltest die Position für diesen Trade verkleinern oder ihn gar nicht erst eingehen.
Der Stop-Abstand bestimmt die Positionsgröße; die nächste Lektion in diesem Pfad erklärt genau das.
So liest du es
- Finde zuerst das Ungültigkeitsniveau: Auf welcher Unterstützung oder welchem Tiefpunkt basiert deine Idee? Der Stop gehört auf die andere Seite dieses Niveaus.
- Vergleiche dann den Abstand mit dem ATR: Wenn der Stop näher als ein ATR am Einstieg liegt, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass er durch gewöhnliche Schwankungen ausgelöst wird.
- Platziere den Stop NICHT GENAU über runden Zahlen und Niveaus, die jeder sieht; viele Stops sammeln sich am selben Ort an, und der Preis kann ihn kurz besuchen.
- Wenn der Stop sehr weit entfernt landet, brich den Trade nicht ab, sondern verkleinere die Position: Halte den Risikobetrag gleich.
Wir haben gemessen
Als wir das Exit-Management bei 32 Krypto-Paaren gemessen haben, war das Verschieben des Stops auf den Einstiegspreis nach dem ersten Gewinn („Break-even“) die schlechteste der Methoden, die wir im 4-Stunden-Chart ausprobiert haben. Ein Break-even-Stop schloss Trades bei gewöhnlichen Rücksetzern und verhinderte, dass Gewinntrades wuchsen.
Quelle: BBL-Messbank: 32 Krypto-Paare, 4 Stunden / 1 Stunde / 15 Minuten, sequentielle Positionen, 0,12 % Round-Trip-Kosten ·
Falle
Der häufigste Fehler ist, den Stop sehr nah zu setzen, „um weniger zu verlieren“. Das haben wir in unserem eigenen System erlebt: Wenn eine Unterstützung direkt neben dem Preis lag, landete der Stop sehr nah am Einstieg, das Risiko sah künstlich klein aus und der Plan erhielt eine bessere Bewertung, als er verdiente. Deshalb haben Stops jetzt eine Untergrenze nahe einem ATR. Der zweite Fehler ist, den Stop weiter zu verschieben, wenn der Preis sich ihm nähert: Das bewirkt nichts anderes, als den Verlust zu vergrößern.
Tipp
Wenn der Analyseplan den Stop-Abstand in ATR neben dem Stop-Niveau anzeigt, vergleiche ihn mit dem Maß in dieser Lektion: Ein Stop unter einem ATR ist kurzfristigem Rauschen ausgesetzt.
Glossar
- ATR
- Average True Range: die durchschnittliche Größe der Bewegung einer Kerze.
- Ungültigkeitsniveau
- Das Niveau, bei dem die Handelsidee als falsch erwiesen wird, wenn der Preis es erreicht.
- Break-even-Stop
- Verschieben des Stops auf den Einstiegspreis; eliminiert das Verlustrisiko, kann aber den Trade frühzeitig schließen.
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