Positionsgröße: Wie viel soll ich kaufen?
Es ist deine Stop-Distanz, nicht der Preis oder ein Gefühl, die entscheidet, wie viel du kaufst: Lege den Betrag fest, den du pro Trade zu verlieren bereit bist, und passe die Positionsgröße daran an.
Im obigen Chart gibt es drei horizontale gestrichelte Linien: „MARKT“ ist der heutige Preis, „LIMIT“ der geplante Einstieg, „STOP“ das Niveau, bei dem die Idee ungültig wird. Die Frage dieser Lektion ist nicht, wo die Linien sind, sondern was du mit dem Abstand zwischen ihnen machst: „Wie viel Geld soll ich in diesen Trade investieren?“
Die meisten Leute beantworten dies nach Gefühl: viel für einen Trade, an den sie fest glauben, wenig für einen, an den sie nicht glauben. Aber der Glaube ändert nichts daran, was der Preis tun wird. Die Methode, die Profis anwenden, ist einfach: Zuerst entscheidest du, wie viel du maximal bei einem Trade verlieren möchtest, als Anteil deines Gesamtkontos, zum Beispiel 1 Prozent. Dann misst du den Abstand zwischen Einstieg und Stop. Die Positionsgröße ergibt sich aus dem Verhältnis der beiden.
Ein konkretes Beispiel: Dein Konto beträgt 10.000 Lira und dein Risiko pro Trade beträgt 1 Prozent, das sind 100 Lira. Der Einstieg liegt bei 50 Lira, der Stop bei 48 Lira; das Risiko pro Aktie beträgt 2 Lira. Du teilst 100 durch 2: Du kaufst 50 Aktien, und deine Position ist 2.500 Lira wert. Wenn der Stop bei 45 Lira läge, wäre das Risiko pro Aktie 5 Lira und du würdest nur 20 Aktien kaufen. Je weiter der Stop entfernt ist, desto kleiner wird die Position; auf diese Weise ist dein Verlust, egal welcher Trade, derselbe, wenn du ausgestoppt wirst.
So liest du es
- Lege dein Risiko pro Trade im Voraus fest und ändere es nicht; für Anfänger ist ein Bereich von 0,5 bis 1 Prozent üblich.
- Messe den Abstand zwischen Einstieg und Stop als Betrag pro Aktie (oder pro Coin).
- Teile den Risikobetrag durch diesen Abstand: Das Ergebnis ist die Anzahl der Einheiten, die du kaufst. Einheiten × Einstiegspreis ist die Gesamtgröße der Position.
- Wenn du Hebelwirkung nutzt, ändere die Berechnung nicht: Hebelwirkung verringert die Marge, nicht das Risiko. Wenn du ausgestoppt wirst, sollte dein Verlust immer noch derselbe Betrag sein.
Falle
Der häufigste Fehler ist, die Positionsgröße nach dem Traum „wie viel werde ich verdienen“ statt nach dem Stop zu bemessen. Der zweite Fehler ist, die Position nach einer Reihe von Verlusten zu erhöhen, um diese wieder hereinzuholen: Dies ist der schnellste Weg, wie eine schlechte Serie das Konto ernsthaft schmälern kann. Der dritte Fehler ist, mehrere sehr ähnliche Trades (wie einige Aktien aus demselben Sektor) als separate Risiken zu behandeln: Sie können alle gleichzeitig ausgestoppt werden.
Tipp
Kombiniere die Einstiegs- und Stop-Levels des Plans auf dem Analysebildschirm mit der Berechnung, die du in dieser Lektion gelernt hast: Der Plan sagt dir, wo du einsteigen sollst und wo du falsch liegst; wie viel du kaufen sollst, musst du selbst berechnen.
Glossar
- Risikobetrag
- Das Geld, das du im Voraus zu verlieren bereit bist, wenn du ausgestoppt wirst.
- Positionsgröße
- Der Gesamtbetrag, den du in den Trade investierst, oder die Anzahl der Einheiten, die du kaufst.
- Korrelation
- Die Tendenz zweier Vermögenswerte, sich gemeinsam zu bewegen; wenn sie hoch ist, summieren sich die Risiken.
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