Volumenfluss: Haben Käufer oder Verkäufer die Kontrolle?

Das klassische Volumen sagt dir nur, 'wie viel gehandelt wurde'. Der Volumenfluss geht einen Schritt weiter: Er trennt, wie viel von diesem Handel in Momenten stattfand, in denen Käufer dominierten, und wie viel, wenn Verkäufer dominierten. Die Differenz zwischen beiden wird als 'Delta' bezeichnet. Wenn Delta positiv ist, hat der Kaufdruck den Verkaufsdruck in letzter Zeit überwogen; wenn er negativ ist, hat der Verkaufsdruck überwogen.

Im obigen Diagramm siehst du eine graue Linie über dem Preis: Dies ist ein nach Delta gewichteter Durchschnitt; er gewichtet Preise stärker, bei denen der Kaufdruck hoch war. Die Linie im unteren Bereich ist das Volumen relativ zu seinem Durchschnitt. Wenn es eine farbige, schräge Linie über dem Preis gibt, handelt es sich um eine Delta-Divergenz: Der Preis erreicht ein neues Hoch (oder Tief), während die Kaufkraft (oder Verkaufskraft) sich nicht auf die gleiche Weise bewegt. Eine rote Linie bedeutet 'der Preis steigt, aber die Käufer lassen nach', eine grüne Linie 'der Preis fällt, aber die Verkäufer lassen nach'.

Dies ähnelt einer RSI-Divergenz, misst aber Geld statt Geschwindigkeit. Wenn die Kraft, die den Preis nach oben treibt, schwächer wird, könnte der Treibstoff für den Anstieg zur Neige gehen. Die Nachweiskarte gibt auch in Prozent an, ob Käufer oder Verkäufer in letzter Zeit dominiert haben.

Eines darf man nicht vergessen: Der Volumenfluss ist nur so stark wie die Volumendaten selbst. Bei einigen BIST-Datenquellen kann das Volumen aus Lizenzgründen als Null ankommen; in diesem Fall wird der Volumenfluss nicht berechnet und das System zeichnet ihn nicht.

Die nützlichste Art, den Volumenfluss zu nutzen, ist die Kombination mit einem Niveau. Wenn der Verkaufsdruck nachlässt, während der Preis in eine wichtige Unterstützung fällt, könnten die Verkäufer auf diesem Niveau müde werden. Wenn der Kaufdruck zunimmt, während der Preis gegen einen Widerstand drückt, könnte eine echte Nachfrage hinter dem Ausbruch stecken.