RSI: Der Atem des Marktes
Der RSI wandelt die Stärke der jüngsten Anstiege und Rückgänge in eine Zahl zwischen 0 und 100 um; über 70 beschreibt einen zu schnellen Anstieg, unter 30 einen zu schnellen Rückgang.
Im Panel unter dem obigen Chart befindet sich eine graue Linie: Das ist der RSI (Relative Strength Index). Der RSI vergleicht den Durchschnitt der Anstiege der letzten 14 Kerzen mit dem Durchschnitt der Rückgänge und wandelt das Ergebnis in eine Zahl zwischen 0 und 100 um. Wenn Anstiege dominieren, steigt der RSI; wenn Rückgänge dominieren, sinkt er.
Im Panel siehst du zwei gestrichelte horizontale Linien: 30 und 70. Liegt der RSI über 70, ist der Kurs in letzter Zeit sehr schnell gestiegen; dies wird als „überkauft“ bezeichnet. Liegt er unter 30, ist der Kurs sehr schnell gefallen; dies wird als „überverkauft“ bezeichnet. Der farbige Punkt am rechten Rand des Panels zeigt den heutigen RSI-Wert an, und seine Farbe verrät dir, in welcher Zone er sich befindet.
Der RSI ist wie ein Atemzähler. Die Atmung eines Läufers beschleunigt sich, aber das bedeutet nicht, dass er gleich aufhört. In einem starken Aufwärtstrend kann der RSI tagelang über 70 bleiben; in einem starken Abwärtstrend kann er lange Zeit unter 30 liegen. Ein RSI-Abfall unter 30 ist also kein „Kaufsignal“ an sich; es ist eine Warnung, dass „der Verkauf sich beschleunigt hat, eine Reaktion könnte kommen“.
Vergleiche die Stellen, an denen der RSI 30 oder 70 berührt hat, mit den Kerzen darüber. An einigen Stellen, als der RSI von einem Extrem abwich, drehte auch der Kurs; an anderen Stellen setzte der Kurs seine Bewegung in die gleiche Richtung fort. Die Kunst der RSI-Anwendung besteht darin, diesen Unterschied zu erkennen.
So liest du es
- Prüfe zuerst, in welcher Zone sich der RSI befindet: unter 30 ist überverkauft, über 70 ist überkauft, zwischen 30 und 70 ist die normale Zone.
- Lies ihn zusammen mit dem Trend: In einem Aufwärtstrend ist ein RSI-Rückgang in den Bereich von 40–50 und ein anschließender Anstieg oft eine bedeutsamere Kaufgelegenheit als ein RSI-Abfall unter 30 in einem Abwärtstrend.
- Warte auf die Umkehr vom Extrem: Nicht der RSI-Abfall unter 30, sondern der RSI-Anstieg über 30 ist ein besseres Zeichen dafür, dass der Verkaufsdruck nachlässt.
- Beachte, wo sich Kurs und RSI in entgegengesetzte Richtungen bewegen: Dies wird als Divergenz bezeichnet und wird in der letzten Lektion dieses Pfades gesondert behandelt.
Gerade in diesem Zustand
Liquide Symbole, deren RSI im Tages-Chart derzeit unter 30 liegt, was bedeutet, dass sie in letzter Zeit sehr schnell gefallen sind.
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Wir haben gemessen
Als wir Umkehrsignale bei 32 Krypto-Paaren untersuchten, trennte ein RSI in einer extremen Zone zum Zeitpunkt des Signals kaum Signale, die funktionierten, von denen, die es nicht taten. Der Effekt zeigte in jedem Zeitrahmen in die gleiche Richtung, war aber so gering, dass er keinen praktischen Unterschied machte. Ein RSI im Extrembereich ist an sich kein Vorteil.
Quelle: BBL-Messbank: 32 Krypto-Paare, 4 Stunden / 1 Stunde / 15 Minuten, etwa 80.000 MACD-Umkehrsignale ·
Falle
Der häufigste Fehler ist der Versuch, ein fallendes Messer zu fangen, weil „der RSI unter 30 liegt, also ist es billig“. Bei starken Rückgängen kann der RSI wochenlang überverkauft bleiben, während der Kurs jeden Tag etwas weiter fällt. Der RSI sagt dir, dass die Geschwindigkeit zugenommen hat, nicht dass der Tiefpunkt erreicht ist. Bevor du in eine überverkaufte Aktie einsteigst, warte zumindest, bis der RSI wieder über 30 steigt und der Kurs an einer Unterstützung hält.
Tipp
Die Liste „Überverkauft“ im Screener zeigt genau den RSI unter 30. Wenn du eine Aktie daraus auswählst, stelle die drei Fragen aus dieser Lektion: Wie ist der Trend, hat der RSI begonnen sich zu drehen, befindet sich der Kurs an einer Unterstützung?
Glossar
- RSI
- Ein Indikator, der die Stärke von Anstiegen und Rückgängen der letzten 14 Kerzen auf einer Skala von 0–100 misst.
- Überkauft
- RSI über 70; der Kurs ist in letzter Zeit sehr schnell gestiegen.
- Überverkauft
- RSI unter 30; der Kurs ist in letzter Zeit sehr schnell gefallen.
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