Einzelne Candlestick-Muster: Doji, Hammer, Shooting Star
Der Körper und die Schatten einer einzelnen Kerze verraten dir, was in dieser Periode zwischen Käufern und Verkäufern passiert ist. Aber dieselbe Kerze kann je nach ihrer Position im Trend unterschiedliche Bedeutungen haben.
Im obigen Chart siehst du einen dünnen Rahmen um einige Kerzen. Der Rahmen zeigt ein vom System erkanntes Candlestick-Muster an; seine Farbe verrät dir die Tendenz des Musters: grün für bullisch, rot für bärisch, orange für Unentschlossenheit. Während der Wiedergabe erscheinen der Name und eine kurze Beschreibung des Musters in der oberen Leiste.
In der Lektion über Candlestick-Charts hast du gelernt, dass der Körper die Spanne zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs zeigt und die Schatten (Dochte) die höchsten und niedrigsten Preise während der Periode. Einzelne Candlestick-Muster werden aus den Verhältnissen dieser Teile abgelesen.
Bei einem Doji ist der Körper fast nicht vorhanden: Der Preis schloss dort, wo er eröffnet wurde. Käufer und Verkäufer beendeten diese Periode unentschieden. Ein Doji mit einem langen unteren Schatten wird als Dragonfly Doji bezeichnet; Verkäufer drückten den Preis nach unten, aber Käufer erholten alles wieder. Einer mit einem langen oberen Schatten wird als Gravestone Doji bezeichnet und deutet das Gegenteil an.
Ein Hammer ist eine Kerze mit einem kleinen Körper und einem langen unteren Schatten. Wenn er am Ende eines Abwärtstrends erscheint, deutet er darauf hin, dass Käufer stark am Tiefpunkt eingestiegen sind. Wenn dieselbe Form am Höhepunkt eines Aufwärtstrends erscheint, wird sie als Hanging Man bezeichnet, und diesmal ist es eine Warnung: Während der Periode kam es zu starken Verkäufen, und der Preis erholte sich kaum. Ein Shooting Star und ein Inverted Hammer sind ebenfalls ein solches Paar: Ein langer oberer Schatten am Höhepunkt eines Aufwärtstrends ist ein Shooting Star (bärische Tendenz), und am Tiefpunkt eines Abwärtstrends ist es ein Inverted Hammer (bullische Tendenz). Das System trifft diese Unterscheidung basierend auf der Position des Preises relativ zum 50-Kerzen-Durchschnitt.
Ein Marubozu ist eine langkörperige Kerze mit fast keinen Schatten: Eine Seite dominiert vom Anfang bis zum Ende der Periode. Ein Spinning Top hingegen ist eine kleinkörperige Kerze mit Schatten auf beiden Seiten und deutet auf Unentschlossenheit hin.
Alle diese Muster sind die Geschichte einer einzelnen Periode. Daher ist ein Candlestick-Muster an sich kein Grund zum Handeln, sondern ein kleiner Hinweis, der in Verbindung mit einem Unterstützungs-, Widerstands- oder Trendkontext gelesen werden sollte.
So liest du es
- Betrachte zuerst den Kontext: Befindet sich die Kerze am Tiefpunkt eines Abwärtstrends, am Höhepunkt eines Aufwärtstrends oder in der Mitte einer Seitwärtsbewegung?
- Dieselbe Form kann zwei Namen haben: Hammer am Tiefpunkt, Hanging Man am Höhepunkt. Lies die Position, nicht den Namen.
- Warte auf die Kerze, die dem Muster folgt: Eine Umkehr wird durch den Schlusskurs der nächsten Kerze bestätigt.
- Vergleiche das Muster mit einem Level: Ein Hammer, der an der Unterstützung erscheint, ist signifikanter als ein Hammer, der im Nichts erscheint.
Wir haben gemessen
Einzelne Candlestick-Muster treten sehr häufig auf. In 54 Charts, unter 9.396 Kerzen, betrug die Anzahl der Einzelkerzenmuster 1.543; das bedeutet, dass ungefähr jede sechste Kerze ein Einzelkerzenmuster aufwies. Am häufigsten waren Spinning Tops (621), Dojis (273) und lange obere Schatten (212). Etwas, das so häufig auftritt, kann nicht als starkes Signal allein erwartet werden: Eine einzelne Kerze gewinnt nur an Bedeutung, wenn sie am richtigen Ort erscheint.
Quelle: BBL-Messung: 24 liquideste BIST-Aktien und 12 große Kryptos (4-Stunden); 10 Aktien und 8 Kryptos (täglich); 54 Charts, 9.396 Kerzen; Regeln aus TradingView 'All Candlestick Patterns' Port. ·
Falle
Der häufigste Fehler ist anzunehmen, dass jeder Doji oder jeder Hammer ein Umkehrsignal ist. Wie die obige Messung zeigt, treten diese Kerzen sehr häufig auf; die meisten sind gewöhnliche Perioden, in denen nichts umkehrt. Der zweite Fehler ist, den Kontext zu ignorieren: Ein 'Hammer' am Höhepunkt eines Aufwärtstrends ist tatsächlich ein Hanging Man und hat die entgegengesetzte Bedeutung. Der dritte Fehler ist, Candlestick-Mustern in kleinen Zeitrahmen genauso viel Gewicht beizumessen wie in Tages-Charts.
Tipp
Im Analysebildschirm stehen Candlestick-Muster neben anderen Beweisen auf der Beweiskarte. Wenn ein Unterstützungsniveau oder ein RSI-überverkaufter Zustand auch einen Hammer begleitet, sagen verschiedene Beweisstücke dasselbe; ein Hammer allein ist jedoch ein schwacher Hinweis.
Glossar
- Doji
- Eine körperlose Kerze, bei der Eröffnung und Schluss fast gleich sind; deutet auf Unentschlossenheit hin.
- Hammer / Hanging Man
- Eine kleinkörperige Kerze mit einem langen unteren Schatten; wird am Tiefpunkt eines Abwärtstrends als Hammer (bullische Tendenz) und am Höhepunkt eines Aufwärtstrends als Hanging Man (bärische Tendenz) bezeichnet.
- Shooting Star / Inverted Hammer
- Eine kleinkörperige Kerze mit einem langen oberen Schatten; wird am Höhepunkt als Shooting Star und am Tiefpunkt als Inverted Hammer bezeichnet.
- Marubozu
- Eine langkörperige Kerze ohne oder mit sehr kurzen Schatten; deutet darauf hin, dass eine Seite die gesamte Periode dominierte.
Mini-Quiz
Jetzt ausprobieren
Untersuche Candlestick-Muster auf der Beweiskarte in einer Analyse →Nur zur Information, keine Anlageberatung.