CCI: Wie weit hat sich der Kurs von seinem Durchschnitt entfernt?

Im Panel unter dem obigen Chart siehst du eine Linie, die um Null oszilliert: Das ist der CCI. Das Panel hat zwei horizontale Linien bei +100 und -100. Im Gegensatz zum RSI hat der CCI keine Obergrenze oder Untergrenze; die Linie kann bis zu +200 oder sogar höher gehen.

Die Frage, die der CCI stellt, ist: Wie weit ist der Kurs aktuell von seinem Durchschnitt entfernt, und ist diese Distanz normal? Zuerst wird der Durchschnittskurs (der Durchschnitt von Hoch, Tief und Schluss) berechnet. Dann wird die Differenz zwischen diesem Kurs und seinem 20-Balken-Durchschnitt genommen. Diese Differenz wird durch die übliche Abweichung des Kurses um seinen Durchschnitt geteilt. Das Ergebnis: Wie extrem der Kurs im Verhältnis zu seiner eigenen Normalität ist.

Der CCI verbringt die meiste Zeit zwischen -100 und +100; die Konstante in der Formel wird zu diesem Zweck gewählt. Außerhalb dieses Bereichs ist ungewöhnlich. Über +100 zeigt an, dass sich der Kurs deutlich über seinen Durchschnitt bewegt hat; dies ist manchmal überkauft und manchmal der Beginn eines starken Trends. Unter -100 ist entweder überverkauft oder der Beginn eines starken Rückgangs.

Um zwischen diesen beiden Interpretationen zu unterscheiden, ist der Kontext wichtig. In einem Seitwärtsmarkt wird das Aufwärtswenden des CCI von unter -100 als Zeichen dafür verwendet, dass der Kurs zu seinem Durchschnitt zurückkehren wird. Zu Beginn eines Trends zeigt das Überschreiten von +100 durch den CCI die Stärke einer neuen Bewegung an. Derselbe Indikator hat zwei verschiedene Verwendungen, und das Vorhandensein eines Trends bestimmt, welche gültig ist.

Der CCI kann auch Divergenzen zeigen: Wenn der Kurs ein neues Tief erreicht, während der CCI ein höheres Tief erreicht, nimmt die Dynamik des Rückgangs ab.