Zwei-Kerzen-Formationen: Engulfing, Harami, Tweezers
Zwei-Kerzen-Formationen werden aus der Position zweier aufeinanderfolgender Kerzen zueinander abgelesen. Wenn die zweite Kerze die erste umschließt, in sie hineinpasst oder vom gleichen Niveau aus umkehrt, könnte sich das Kräfteverhältnis am Markt verschieben.
Im obigen Chart siehst du Rahmen, die jeweils zwei aufeinanderfolgende Kerzen umschließen. Die Farbe des Rahmens zeigt die Tendenz der Formation an: grün für bullisch, rot für bärisch. Während der Wiedergabe erscheint der Name jeder Formation in der oberen Leiste.
Die Engulfing-Formation ist die bekannteste. Bei einem bullischen Engulfing kommt zuerst eine kleine bärische Kerze, gefolgt von einer großen bullischen Kerze, deren Körper die erste Kerze vollständig bedeckt. Die Verkäufer der vorherigen Periode werden von den Käufern der nächsten Periode vollständig überwältigt. Ein bärisches Engulfing ist das Gegenteil. Unser System folgt der Regel von TradingView: Der Körper der ersten Kerze muss klein sein, und der Körper der zweiten muss größer als der Durchschnitt sein. Zwei gewöhnliche Kerzen gelten nicht als „Engulfing“.
Harami ist das Gegenteil von Engulfing: Der Körper der zweiten Kerze passt in den Körper der ersten. Eine kleine Kerze nach einer großen Bewegung deutet darauf hin, dass das Momentum der Bewegung nachlässt. Wenn die zweite Kerze ein Doji ist, spricht man von einem Harami-Kreuz, und die Unentschlossenheit ist ausgeprägter.
Piercing Pattern und Dark Cloud Cover sind Spiegelbilder voneinander. Bei einem Piercing Pattern schließt eine bullische Kerze nach einer bärischen Kerze über dem Mittelpunkt des Körpers der vorherigen Kerze. Bei einem Dark Cloud Cover schließt eine bärische Kerze nach einer bullischen Kerze unter dem Mittelpunkt des vorherigen Körpers.
Tweezers Bottom und Tweezers Top treten auf, wenn zwei Kerzen vom gleichen Niveau aus umkehren: Die Tiefs (oder Hochs) zweier aufeinanderfolgender Kerzen liegen fast auf dem gleichen Preisniveau. Der Preis hat zwei Perioden hintereinander versucht, das gleiche Niveau zu durchbrechen, und ist gescheitert.
Ein Doji-Stern ist ein Doji, der nach einer langen Kerze mit einem Gap eröffnet: plötzliche Unentschlossenheit nach einer starken Bewegung. All diese Formationen erzählen die Geschichte von zwei Perioden; sie enthalten mehr Informationen als eine einzelne Kerze, sollten aber dennoch im Kontext gelesen werden.
So liest du es
- Überprüfe zuerst den Kontext: Ein bullisches Engulfing ist am Ende eines Abwärtstrends aussagekräftig, und ein bärisches Engulfing am Ende eines Aufwärtstrends.
- Achte auf die Körper, nicht auf die Schatten: Engulfing und Harami sind Körpervergleiche.
- Prüfe, ob die Formation in einer Unterstützungs- oder Widerstandszone erscheint; eine Formation, die auf einem Niveau erscheint, ist bedeutsamer.
- Platziere den Stop jenseits des Extrempunkts der Formation: unter dem niedrigsten Preis der beiden Kerzen bei einem bullischen Engulfing.
Falle
Zwei-Kerzen-Formationen treten auch häufig auf, und die meisten führen zu keiner Umkehrung. Der häufigste Fehler ist es, ein Engulfing-Muster, das in der Mitte eines horizontalen Bandes erscheint, fälschlicherweise als Umkehrsignal zu interpretieren: Wenn es keinen Trend gibt, der umgekehrt werden könnte, ist eine Umkehrformation bedeutungslos. Die zweite Falle besteht darin, ein Harami allein als „Umkehrung“ zu betrachten. Ein Harami deutet oft nur auf eine Verlangsamung hin; der Trend kann nach einer kurzen Pause in die gleiche Richtung fortgesetzt werden.
Tipp
Wenn ein bullisches Engulfing auf einem Unterstützungsniveau erscheint, mit zunehmendem Volumen und während der RSI aus dem überverkauften Bereich dreht, weisen drei separate Beweise in die gleiche Richtung. Du kannst diese Konfluenz auf der Beweiskarte im Analysebildschirm suchen.
Glossar
- Engulfing
- Eine Formation, bei der der Körper der zweiten Kerze den Körper der ersten vollständig bedeckt.
- Harami
- Eine Formation, die eine Verlangsamung anzeigt, bei der der Körper der zweiten Kerze in den Körper der ersten passt.
- Tweezers
- Eine Formation, bei der zwei aufeinanderfolgende Kerzen vom gleichen Niveau (Tief oder Hoch) umkehren.
- Dark Cloud Cover
- Eine Formation, bei der eine bärische Kerze nach einer bullischen Kerze unter dem Mittelpunkt des vorherigen Körpers schließt.
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