Bollinger Bänder und der Squeeze
Bollinger Bänder zeigen die normale Preisspanne an; sich verengende Bänder bedeuten, dass sich der Markt zusammenzieht, sich verbreiternde Bänder bedeuten, dass eine Bewegung begonnen hat.
Im obigen Chart siehst du drei graue Linien um den Preis herum. Die mittlere ist der Durchschnitt der letzten 20 Kerzen. Die obere und untere Linie liegen das Zweifache der normalen Preisabweichung von diesem Durchschnitt entfernt. Diese drei Linien werden Bollinger Bänder genannt.
Die Bänder sind nicht fest; sie öffnen sich, wenn der Markt aktiv wird, und verengen sich, wenn er sich beruhigt. Der Preis verbringt die meiste Zeit innerhalb der Bänder. Das Berühren des oberen Bandes bedeutet „der Preis ist hoch im Vergleich zu seinem jüngsten Normalwert“, das Berühren des unteren Bandes bedeutet „niedrig im Vergleich zu seinem Normalwert“. Das allein bedeutet nicht teuer oder billig; in starken Trends kann der Preis tagelang am Rand des Bandes entlanglaufen.
Der aufschlussreichste Zustand der Bänder ist der Squeeze. Wenn du eine Zone siehst, in der sich die Bänder stark verengt haben, im Chart orange schattiert, ist das ein Squeeze: Der Preis hat sich eine Weile in einer sehr engen Spanne bewegt und die Volatilität ist gesunken. Märkte wechseln sich zwischen ruhigen und aktiven Perioden ab; eine lange Stille geht oft einem starken Kursanstieg voraus.
Ein Squeeze sagt dir jedoch nicht die RICHTUNG der Bewegung. Wenn sich die Bänder zu öffnen beginnen, kann der Preis nach oben oder unten ausbrechen. Was du tun solltest, wenn du einen Squeeze siehst, ist dich vorzubereiten, nicht vorherzusagen: Markiere die Niveaus für beide Richtungen und warte auf den Ausbruch.
Die Breite der Bänder gibt auch einen Hinweis auf den Stop-Abstand. Bei einem aktiven Symbol mit breiten Bändern wird ein sehr enger Stop durch gewöhnliche Schwankungen ausgelöst; bei einem ruhigen Symbol mit engen Bändern ist derselbe Abstand breiter als nötig. Kurz gesagt, die Bänder geben dir eine visuelle Antwort auf die Frage „Wie stark bewegt sich dieses Symbol gerade?“
So liest du es
- Achte auf die Breite der Bänder: Enge Bänder zeigen einen ruhigen Markt, breite Bänder einen aktiven.
- Finde die orange schattierte Squeeze-Zone und sieh, wie sich die Bänder danach geöffnet haben: Hat sich die Bewegung in Richtung des Ausbruchs fortgesetzt?
- Betrachte das Berühren des Bandrandes nicht als eigenständiges Signal: In einem starken Aufwärtstrend läuft der Preis am oberen Band entlang; das ist Stärke, nicht Schwäche.
- Bereite während eines Squeeze zwei Szenarien vor: Was tust du bei einem Schlusskurs über dem oberen Band und bei einem Schlusskurs unter dem unteren Band? Platziere deinen Stop auf der anderen Seite des Ausbruchs.
Gerade in diesem Zustand
Liquide Symbole mit den engsten Bändern im Tages-Chart im Moment (Bandbreite weniger als 5 Prozent des Preises).
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Wir haben gemessen
Bei Krypto haben wir Umkehrsignale innerhalb eines Squeeze mit denen außerhalb verglichen. Der Squeeze-Filter verhielt sich wie ein Zufallsfilter: Die Signale, die er entfernte, waren nicht deutlich schlechter als die, die er behielt. Einfache Regeln wie „nicht in einem Squeeze handeln“ oder „nur in einem Squeeze handeln“ brachten bei unserer Messung also keinen Vorteil.
Quelle: BBL-Messbank: 16 Krypto-Paare, 4 Stunden / 1 Stunde / 15 Minuten, etwa 38.000 MACD-Umkehrsignale ·
Falle
Der häufigste Fehler ist, die Richtung nach dem Erkennen eines Squeeze zu erraten und frühzeitig eine Position einzugehen. Squeezes machen oft zuerst einen falschen Ausbruch in eine Richtung und gehen dann in die andere. Der zweite Fehler ist, zu kaufen, weil der Preis das untere Band berührt hat und „billig geworden ist“; in einem Abwärtstrend kann der Preis weiter fallen, während er am unteren Band entlangläuft.
Tipp
Die Liste „Narrow Band Consolidation“ im Screener findet ruhige, stille Symbole. Es ist keine Kaufliste, sondern eine Beobachtungsliste: Sie zeigt Kandidaten, deren Ausbruch du abwarten wirst.
Glossar
- Bollinger Bänder
- Drei Linien, bestehend aus einem 20-Kerzen-Durchschnitt und zwei Standardabweichungen darüber und darunter.
- Squeeze
- Eine Periode, in der sich die Bänder ungewöhnlich verengen und die Volatilität sinkt.
- Ausbruch
- Der Preis schließt außerhalb einer Squeeze-Spanne oder eines Niveaus.
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