Volumen-Zonen: Das Geldgedächtnis des Marktes
Preiszonen, in denen viel gehandelt wurde, sind das „Geldgedächtnis“ des Marktes; wenn der Preis in diese Zonen zurückkehrt, entscheiden sich die dort positionierten Anleger neu, und Reaktionen sind häufig.
Im obigen Chart siehst du horizontale, halbtransparente farbige Kästchen hinter dem Preis. Das sind Volumen-Zonen: In der Vergangenheit wurde in diesem Preisbereich merklich mehr gehandelt. Die Farbe des Kästchens zeigt an, wer dort dominierte: Grün sind Käufer, Rot sind Verkäufer, Orange ist eine Zone, in der beide Seiten stark waren. Das Kästchen erstreckt sich von seiner Entstehung bis heute.
Warum ist das wichtig? Wenn in einem Preisbereich viel gehandelt wurde, halten viele Leute dort Positionen. Wenn der Preis später in diese Zone zurückkehrt, entscheiden sich diese Leute neu: Wenn sie im Gewinn sind, legen sie nach; wenn sie im Verlust sind, verkaufen sie, um „ausgeglichen“ auszusteigen. Deshalb funktionieren Volumen-Zonen ähnlich wie klassische Unterstützung und Widerstand; der Unterschied ist, dass sie das Niveau nicht dort finden, wo der Preis gedreht hat, sondern wo sich Geld konzentriert hat.
Eine Käuferzone (grün) unter dem Preis kann ein Puffer auf dem Weg nach unten sein; eine Verkäuferzone (rot) über dem Preis kann ein Hindernis auf dem Weg nach oben sein. Die Evidenzkarte weiß auch, wie alt eine Zone ist: Eine sehr alte Zone nimmt möglicherweise weniger Platz im Gedächtnis der heutigen Anleger ein.
Volumen-Zonen sind eine Karte, keine Gewissheit: Sie zeigen, wo der Preis sich verlangsamen und wo er sich beschleunigen kann.
Die Lücken zwischen den Zonen sind genauso wichtig wie die Zonen selbst. In einem Preisbereich mit wenig Handel gibt es nur wenige Positionen, an denen man festhalten kann; wenn der Preis dort eintritt, bewegt er sich normalerweise schnell und wandert zur nächsten Volumen-Zone. Deshalb ist es ein realistischer Ansatz, beim Festlegen eines Handelsziels die erste große Volumen-Zone vor dem Preis zu betrachten: Das Ziel liegt oft bis dorthin.
So liest du es
- Sieh, welcher Zone sich der Preis nähert: Ein Kästchen darüber ist ein mögliches Hindernis, ein Kästchen darunter ein möglicher Puffer.
- Lies die Farbe des Kästchens: Grün bedeutet Käuferkonzentration, Rot Verkäuferkonzentration, Orange ein zweiseitiges Schlachtfeld.
- Achte auf die Lücken zwischen den Zonen: In Bereichen mit geringem Volumen bewegt sich der Preis normalerweise schneller.
- Setze Stop und Ziel nach den Zonen: Platziere den Stop nicht innerhalb einer Volumen-Zone, sondern auf ihrer gegenüberliegenden Seite.
Falle
Der häufigste Fehler ist, jedes Kästchen als sicheren Reaktionspunkt zu behandeln. Volumen-Zonen können bei starken Nachrichten oder einer breiten Marktbewegung leicht durchbrochen werden. Der zweite Fehler ist, sehr alten Zonen genauso viel Gewicht beizumessen wie aktuellen: Das Marktgedächtnis erinnert sich besser an frische Ereignisse.
Tipp
Durch Tippen auf die „Geldgedächtnis-Zone“-Ebenen auf der Evidenzkarte kannst du ablesen, zu welcher Seite jedes Kästchen gehört; wenn es mehrere Kästchen gibt, ist das nächste normalerweise das wichtigste.
Glossar
- Volumen-Zone
- Ein Preisbereich, in dem in der Vergangenheit merklich mehr gehandelt wurde.
- Geldgedächtnis
- Anleger, die sich neu entscheiden, wenn der Preis zu Niveaus zurückkehrt, an denen viele Positionen eröffnet wurden.
- Volumenarme Lücke
- Ein Bereich mit wenig Handel, den der Preis normalerweise schnell durchquert.
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